Análisis de Rentabilidad en Excel
La rentabilidad o productividad es el resultado final de gran número de políticas y decisiones. Las razones financieras examinadas hasta revelan algunos aspectos interesantes acerca de la forma en que opera la empresa; en cambio, las razones de rentabilidad proporcional respuestas definitivas sobre la eficacia con que se está administrando.
Margen de Utilidad sobre Ventas
En este caso se muestra la utilidad obtenida por la empresa por cada sol de ventas, se calcula como:
Utilidad Neta / Ventas
Rendimiento sobre el Activo Total
La relación de utilidades con la inversión total mide el rendimiento sobre la inversión total de la empresa o RSI (como se le llama a menudo), así tenemos:
Utilidad Neta / Activos Total
Rendimiento del Capital
La relación de utilidades con el capital o patrimonio mide la rentabilidad de los fondos aportados por los accionistas, así tenemos:
Utilidad Neta / Capital (o patrimonio)
Margen de Utilidad Bruta
Permite conocer la rentabilidad de las ventas frente al costo de ventas como medida para evaluar la capacidad de cubrir los gastos operativos y obtener una utilidad antes de interese e impuestos, mediante la siguiente fórmula:
Utilidad antes de impuestos / Activos Total
Rentabilidad de la Inversión
Este ratio relaciona los ratios de actividad o gestión y los márgenes de utilidad, mostrando la interacción de ellos en la rentabilidad del activo:
(Ventas – Costo de ventas) / Ventas
Ejemplo:
Para complementar
- Calcular la Rentabilidad sobre los capitales invertidos (RSI) y Rentabilidad sobre el Capital Propio (RSC) en Excel
- El sistema Du Pont en Excel
- Caso práctico de rentabilidad en Excel
- Relación entre estado de pérdidas y ganancias con flujo de efectivo en Excel
- Período de recuperación del capital en Excel
que pensarian sobre esta empresa
activo 4,250,000
pasivo 500,000
capital 3,750,000
ventas 20,100,000
costo 13,800,000
utilidad 6,300,00
Los dos indicadores que generan la rentabilidad de una empresa, son la eficiencia que se logra con el manejo de los recursos y los procesos de la organización, como son la rotación de los activos y el otro indicador es la eficacia como resultado de los productos y los clientes que generan el beneficio. Ahora el producto de los dos: eficiencia * eficacia = rentabilidad, que sirve para clasificar las empresa que son más eficientes como la venta de combustible y otras que son más eficaces como la venta de aviones, mientras que hay que vender una buena cantidad de galones de combustible para cubrir los costos fijos: sueldos, arrendamientos, mantenimiento, en el otro negocio con la venta de un avión es posible cubrir gran parte de todos los costos fijos del periodo.