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Determinación de las utilidades no gravadas en la venta de acciones o cuotas de interés social

En un anterior artículo lunes 30 de Agosto de 2010 comenté sobre los dos procedimientos para la determinación de las utilidades que no constituyen renta ni ganancia ocasional en la enajenación de acciones o cuotas de interés social; sin embargo, considero pertinente efectuar un ejemplo, con el fin de comprender los cálculos; entonces, pensemos en un accionista que adquirió 100 acciones el 1 de octubre de 2008 por valor de $10.000 cada una, participando en un 10% de una sociedad anónima que se constituyo en el año 2007, las cuales decidió vender el 15 de septiembre de 2009 por valor de $15.000 cada una, para esa fecha el patrimonio de la sociedad era el siguiente:

Cuentas Sociedad S.A. Accionista 10%
Capital social $10.000.000 $1.000.000
Reserva legal 10% “Utilidades retenidas”
Gravadas – año 2007 $1.000.000 $100.000
No gravadas – año 2008 $2.500.000 $250.000
Reserva estatutaria “Utilidades retenidas”
Gravadas – año 2008 $3.000.000 $300.000
No gravadas – año 2008 $4.500.000 $450.000
Revalorización del patrimonio $5.000.000 $500.000
Utilidades ejercicio económico 2008
Gravadas $8.000.000 $800.000
No gravadas $2.000.000 $200.000
Utilidades causadas a 15-sept-09 $9.000.000 $900.000

El concepto de utilidad retenida a que hace referencia el artículo 36-1 del Estatuto Tributario, no tiene definición dentro del ordenamiento tributario, pero en forma supletoria podemos acudir al artículo 87 del Decreto 2649 de 1993, el cual señala “Las reservas o fondos patrimoniales representan recursos retenidos por el ente económico, tomados de sus utilidades o excedentes, con el fin de satisfacer requerimientos legales, estatutarios u ocasionales”; descendiendo al ejemplo, las utilidades retenidas generadas en el ejercicio económico 2007 no se tienen en cuenta, entonces tendríamos $7.000.000 como reservas no gravadas correspondientes al año 2008 (2.500.000+4.500.000).

De acuerdo a la anterior información, pasemos al primer procedimiento relacionado con el cálculo de las utilidades no gravadas en la venta de acciones que no cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), se toman las utilidades retenidas susceptibles de distribuirse como no gravadas, que se hayan generado entre el 1 enero del año de compra y el 31 de diciembre del año de la venta y se divide por el número de días que comprenda dicho periodo (7.000.000/720), como resultado tenemos el valor diario de las utilidades retenidas como no gravadas $ 9.722,22.

Al valor diario de utilidades retenidas como no gravadas se multiplica por el número de días en que las acciones enajenadas estuvieron en poder del accionista (9.722,22 X 344), como resultado tenemos $ 3.344.443,68 correspondientes a las utilidades acumuladas no gravadas hasta el momento de la venta de todos los accionistas.

El resultado anterior se multiplica por la participación del accionista al momento de la venta, para el efecto se debe solicitar al departamento contable de la sociedad, la certificación de la composición accionaria del patrimonio (3.344.443,68 X 10%), como resultado tenemos $334.444,37 que corresponde a la parte de las utilidades que no constituyen renta ni ganancia ocasional.

Por último, determinamos las utilidades en la venta de las acciones, al tomar el precio de venta y restarles el costo fiscal (1.500.000 – 1.000.000), como resultado tenemos $500.000 de los cuales $334.444,37 no son gravados con el impuesto sobre la renta.

Ahora bien, para el caso del segundo procedimiento relacionado con las acciones de sociedades que coticen en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), utilicemos el anterior ejemplo, entonces debemos verificar si se cumplen con las dos condiciones, 1. El titular debe ser el mismo beneficiario real y 2. La enajenación no debe superar el 10% de las acciones en circulación de la respectiva sociedad durante el mismo año gravable, para este requisito se debe solicitar a la sociedad emisora, la certificación del número de acciones en circulación a la fecha de la enajenación.

Para el caso del ejemplo, el capital social asciende a $10.000.000 y corresponde a 10.000 acciones con un valor nominal de $1.000 cada una, las 100 acciones enajenadas equivalen al 1% de las acciones en circulación; por consiguiente, la totalidad de la utilidad en la enajenación de las acciones, es decir $500.000 no es gravado;

Cabe anotar, en el evento que el número de acciones enajenadas supere el 10%, se presentan tres  interpretaciones: 1. Se determinan las utilidades no gravadas conforme al primer procedimiento, 2. Se aplica el segundo procedimiento, pero limitado hasta la enajenación del 10% de las acciones en circulación y el excedente se grava 3. La totalidad de la utilidad resultaría gravada.

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Una opinion en “Determinación de las utilidades no gravadas en la venta de acciones o cuotas de interés social”
  1. WILSON dice:

    Si vendo acciones de pacific rubiales que cotizan en la bolsa de valores de colombia, debo pagar impuesto?

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