Inicio » Economía y finanzas. » (13 / 06 / 2010 )

Diferencia entre análisis horizontal y vertical

En el análisis financiero, se conocen dos tipos de análisis: análisis horizontal y análisis vertical, veamos algunas diferencias entre ellos.

El análisis horizontal busca determinar la variación que un rubro ha sufrido en un periodo respecto de otro. Esto es importante para determinar cuando se ha crecido o disminuido en un periodo de tiempo determinado.

En análisis verticidad, en cambio, lo que hace principalmente, es determinar que tanto participa un rubro dentro de un total global. Indicador que nos permite determinar igualmente que tanto ha crecido o disminuido la participación de ese rubro en el total global.

En el análisis horizontal, por ejemplo, supongamos que en el año 2007 se tenían unos activos fijos de $100 y en el año 2008 esos activos llegaron a $120. Sin necesidad de hacer ninguna operación aritmética compleja, podemos determinar que los activos fijos tuvieron un incremento del 20% en el 2008 con respecto al 2007.

Ahora, en el análisis vertical supongamos que los activos fijos durante el 2007 representaban el 50% del total de activos, y que en el 2008 los activos fijos representaron el 40%. Vemos aquí que la participación de los activos fijos dentro del total de activos  disminuyó en un valor sustancial, lo cual puede ser explicado por un incremento de activos no fijos o incluso la disminución de del activo fijo.

Una cosa es decir que el 2008 las ganancias se incrementaron un 10% respecto al 2007 [análisis horizontal] y otra es decir que en el 2008 las ganancias representaron el 5% de las ventas totales, cuando en el 2007 representaron el 6% [análisis vertical]. En este último caso, el total es el 100% de las ventas, y las ganancias representan una porción de esas ventas, porción a la que se le puede medir su variación en el análisis vertical.

Como se observa, los dos análisis son distintos y a la vez complementarios, por lo que necesariamente se debe recurrir a los dos métodos para hacer un análisis más completo.

En algunos casos, el análisis horizontal nos puede indicar que la empresa ha mejorado, pero a su vez el análisis vertical nos puede decir exactamente lo contrario, como en el ejemplo expuesto dos párrafos arriba, donde a pesar de que la empresa incrementa sus utilidades en un 10%, la rentabilidad se ve disminuida puesto que del total de ingresos, sólo un 5% es utilidad, cuando un año antes era del 6%.

Opinar o comentar (Recuerda que somos de Colombia)

20 Opiniones en “Diferencia entre análisis horizontal y vertical”
  1. stephanie dice:

    hola buenos días,necesito hacer un trabajo para la u de ANALISIS VERTICAL -ANALISIS HORIZONTAL : DE ESTADOS FINANCIEROS,PORFA QUIEN ME AYUDA GRACIAS

  2. anderson samper dice:

    Es excelente la imformacion que aqui se comparte, espero sigan asi,felicitaciones.

  3. Dayhana Correa Sáchez dice:

    Es una muy buena explicación y un buen comparativo pero es para gente que ya tenga alguna noción y no para alguna que nunca lo ha visto, por eso dejo este complementario es palabras mas sencillas.

    Podemos clasificar el análisis financiero de acuerdo con el tipo de información con el que se cuenta para llevarlo a cabo.

    Así, por ejemplo, hacemos un análisis vertical cuando trabajamos con los estados financieros de una empresa de un mismo año, mientras que un análisis horizontal cuando se trabaja con estados financieros de varios años.

    El análisis financiero puede ser vertical u horizontal, dependiendo de los objetivos del análisis. Se aplica el análisis vertical para resolver algunas dudas relacionadas con la situación financiera presente en la empresa, en cambio cuando efectuamos un análisis horizontal, deseamos conocer su comportamiento histórico.

  4. yulissa dice:

    tiene que poner algo que entendamos

  5. yulissa dice:

    este no ayuda en nada pz

  6. Morris dice:

    Excelente, muchas gracias, tenia unos vacios y con lo expuesto aqui tengo ams claridad, muchas gracias de nuevo

    • Jose Antonio dice:

      Muchas gracias por la informacion; logré dar respuesta a unos interrogantes que tenia.
      Buen trabajo.

  7. ALEX dice:

    buenas tardes muchas gracias por la informacion me ha servido bastante esta muy detallada y da claridad a lo que se busca

  8. jeny dice:

    Muchas gracias me va a hayudar mucho con mi estudio.

  9. jeny dice:

    muchas gracias es una exvcelente esplicacion me va a servir mucho para mis estudios

    • luis alfonso dice:

      por que de la perdida y la utilidad es el resultado de las gestion de la administracion en la utilizacion de esos recursos los cuales produciran una ganancia o perdida del ejercicio.

  10. sandra yela dice:

    por favor nesecito un formato de recomendacion a los estados financieros

  11. santiago dice:

    como saber el porque los Estados Financieros arroja perdida ó utilidad

  12. Link dice:

    Conceptos basicos pero muy claros.. Gracias fueron de mucha ayuda, estudio admon financiera y pues la verdad comprendi mejor aca que cuando explico el docente

  13. cesar dice:

    Una vez ha leída y comprendida sobre la temática, responda los siguientes interrogantes:
    1. En qué consiste (o cómo se trabaja) cada una de estas herramientas?
    • ESTADOS FINANCIEROS
    Son los resultados de las cuentas las cuales nos muestran de forma clara el manejo administrativo de la empresa
    • SISTEMAS CONTABLES
    Sistemas software que sirven para el manejo contable de la empresa en costos sistemas de inventarios ,métodos de depreciación
    • POLITICAS FINANCIERAS
    Normas que implementa la administración para el manejo financiero de la empresa
    • INFORMACION DE LA EMPRESA
    Documentos que maneja la empresa para el desarrollo de la misma
    • ESTUDIOS ESPECIALIZADOS
    Que hace la empresa por contrato o interiormente para mejorar los procesos de la empresa
    • ANALISIS DE MACROECONOMIA
    Para orientar los factores externos que influyen en la empresa
    2. Cuál es la finalidad u objetivo de cada una de estas herramientas?, es decir para qué nos sirven (qué muestran).
    • Es poder orientar al analista financiero sobre los datos e informaciones mas precisos para poder hacer un recomendación mucho mas global y efectiva sobre el análisis financiero de la empresa
    3. Qué herramientas se requieren para trabajar cada una de estas herramientas?.
    Tener un conocimiento adecuado sobre las herramientas y saber como utilizarlas .
    Ejemplo
    Para poder saber sobre el estudio macroeconómico debemos saber primero como interpretar los indicadores económicos.
    Una vez le ha dado respuesta a los interrogantes anteriores, elabore un cuadro comparativo entre el Análisis Vertical y el Análisis Horizontal, y envíelo por este medio.
    ANALISIS VERTICAL
    1. Se analiza de forma porcentual la estructura de los estados de resultados con el fin de dar un valor a cada cuenta.
    2. No requiere tener un tiempo comparativo para su realización
    3. Permite observar los indicadores más relevantes de un estado financiero.
    ANALISIS HORIZONTAL
    1. Se necesita un tiempo para poder comparar los cambios y tendencias que se han presentado financieramente
    2. Los porcentajes son comparativos entre los años
    3. Se puede evidenciar la disminución o el aumento de las cuentas en los diferentes periodos.

  14. patricia dice:

    Son definiciones muy claras y precisas, me han ayudado demasiado muchas gracias.

  15. soly dice:

    estas definiciones me han parecido muy completas y me han ayudado mucho...
    gracias.

  16. vecla dice:

    Estos conceptos son muy basico estan muy bien pero en caso de las ganancias y perdidas como es el analisis y seria que pongan mas ejemplos.
    Gracia

  17. cielo dice:

    Estoy estudiando admon y contabilidad y estos conceptos son muy buenos por favor podrian dar mas ejemplos.
    Gracias