Instrumentos Financieros: Activos Financieros (I). A Costo Amortizado (IV)

Ejercicio: Activos financieros a costo amortizado.

El 1.1.X7 se suscriben 25 bonos no admitidos a cotización en un mercado secundario cuyas condiciones son las siguientes:

  • Valor de emisión: 1.000 u.m. cada bono.
  • Valor de reembolso: 1.050 u.m. cada bono.
  • Fecha de reembolso: 1.1.X9
  • Gastos de suscripción: 500 u.m.
  • Interés anual: 3%.

Contabilizar las operaciones derivadas de la información anterior, prescindiendo de aspectos fiscales.

Solución:

1°. Cálculo del tipo de interés efectivo:

Utilizando la hoja de cálculo Excel.

Donde la fórmula para el cálculo de la TIR es: +TIR(B2:B4)

2°. Determinación del cuadro del costo amortizado.

3°. Contabilización.

1.1.X7. Suscripción.

31.12.X7. Cobro del interés explícito.

31.12.X7. Devengo del interés implícito.

31.12.X7. Reclasificación de los títulos a corto plazo.

31.12.X8. Cobro del interés explícito.

31.12.X8. Devengo del interés implícito.

31.12.X8 Reembolso de los títulos.

Ejemplo: Bonos cupón cero a vencimiento.

“COUSIN, SA” ha suscrito en la emisión, el 30-6-X9, 1.000 bonos emitidos por “UNCLE, SA” con las siguientes características:

  • Nominal unitario: 1.000 u.m.
  • Vencimiento: 30-6-X11
  • Cupón cero
  • Emisión al 90%.

La emisión cotiza en un mercado organizado.

El emisor tiene una calificación (rating) para su deuda sénior de A con perspectiva favorable, otorgada por la agencia de calificación crediticia de reconocido prestigio internacional “MUDITO´S”.

El inversor pretende mantener dichos bonos hasta el vencimiento, y no presenta problemas de solvencia o liquidez que lo dificulten.

La evolución de la cotización y calificación crediticia ha sido la siguiente a lo largo del tiempo:

Se pide:

Comentarios y contabilización de las operaciones anteriores.

Solución:

La inversión en valores de renta fija cotizados, sobre los que se disponga de intención y capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, se clasifica dentro de la cartera de Activos financieros a Costo amortizado. Por lo tanto no habrán de tenerse en cuenta las variaciones en el valor de mercado del bono por motivos distintos a los del deterioro.

También hay que tener en cuenta lo dispuestos por la NIIF 9: La rebaja en la calificación crediticia de la entidad tampoco es, por sí sola, una evidencia de pérdida de valor, aunque pudiera ser indicativa del deterioro cuando se considere conjuntamente tal evidencia con otra información disponible.

Para la determinación del costo amortizado es necesario el cálculo del tipo de interés efectivo:

La evolución en el costo amortizado y el ingreso a imputar a lo largo del tiempo será:

En el cuadro anterior el costo amortizado de los bonos en cada momento se ha obtenido descontando los flujos de caja futuros, no obstante se llega a los mismos resultados partiendo del importe inicial y capitalizando.

Por la adquisición de los bonos se realizará la siguiente anotación contable:

Al cierre de X9, por la valoración a costo amortizado:

Al cierre de X10, por la valoración a costo amortizado:

Por la reclasificación a corto plazo:

Al vencimiento:

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