Instrumentos Financieros: Activos Financieros (II). Deterioro y Reversión (VII)

Ejercicio: Estimación de la corrección por deterioro individual

“SUNRISE, SA! Presenta el 30-10-X8 los siguientes saldos procedentes de un crédito comercial que ha vencido recientemente y no ha resultado abonado:

  • “Clientes. “RECAUCHUTADOS PEFERVI””: 000 u.m.

Téngase en consideración los siguientes supuestos alternativos:

  1. Se ha tratado de contactar por teléfono con el cliente moroso y ha resultado imposible, y por ello se ha decidido ejercitar las acciones legales necesarias para iniciar el cobro. La experiencia de la compañía en situaciones similares permite estimar que el cobro se realizará por un 60% del crédito dentro de un año. Finalmente, se logra cobrar la totalidad del crédito el 31-3-X9 junto con intereses de demora del 7%.
  2. Se ha contactado con le cliente y esta ha puesto de manifiesto su dificultad para efectuar el pago en estos momentos, si bien se acuerda que se realizará al cabo de seis meses, sin cargar interés adicional alguno. Dado que “PEFERVI” es una empresa asociada a “SUNRISES, SA” se ha podido alcanzar dicho acuerdo. Al finalizar el período otorgado se recibe el cobro.

En ambos casos se considera que el tipo de interés de mercado para operaciones similares es del 10%.

Se pide:

Comentarios y contabilización de las operaciones anteriores.

Solución:

Como consecuencia del impago del crédito concedido a “PEFERVI”, se deberá reflejar la corrección valorativa por deterioro oportuna. En el cálculo de las correcciones por deterioro se tienen en cuenta dos variables fundamentales:

  • Los flujos estimados.
  • El tipo de interés de descuento.

Caso a)

La corrección por deterioro se calcula por la diferencia entre el valor actual de los flujos estimados futuros y el valor en libros del activo.

Para el descuento, el tipo de interés a utilizar debe ser el tipo de interés efectivo inicial de la operación. Si el crédito fue contabilizado inicialmente por su nominal, es previsible que no se disponga de dicho dato. Por lo tanto, para el cálculo del deterioro se descontará al tipo de interés de mercado para operaciones comerciales similares (no créditos fallidos). Esta solución sería aceptable en la medida en que se considere que no existe una gran diferencia entre el que hubiera sido el tipo de interés efectivo inicial y el tipo de mercado en ese momento.

Los cálculos serán:

Valor actual de los flujos futuros estimados =

= 100.000 x 0,6/1,10 = 54.545,45

Valor en libros = 100.000

Corrección por deterioro = 100.000 – 54.545,45 = 45.454,54 u.m.

Por lo tanto, en la medida en que se estima que una parte del crédito no se podrá cobrar, procederá realizar una corrección valorativa por deterioro por la diferencia entre el valor razonable de lo que se espera cobrar y el valor en libros del crédito.

Al cierre del ejercicio, por la valoración del deterioro, suponiendo que las hipótesis iniciales no han variado:

Valor razonable del crédito = 60.000 / (1,1)10/12 = 55.418,83

Deterioro = 100.000 – 55.418,83 = 44.581,17

Variación del deterioro = 873,37

31-3-X9, cuando se produce el cobro:

Caso b)

30-10-X8, el valor actual de los flujos esperados futuros será:

100.000 / 1,16/12 = 95.346,26

Deterioro = 100.000 – 95.346,26 = 4.653,74

Al cierre del ejercicio, el valor actual de los flujos futuros será:

100.000 / 1,14/12 = 96.872,93

Deterioro = 100.000 – 96.872,93 = 3.127,07

Exceso de deterioro = 4.653,74 – 3.127,07 = 1.526,67

En el momento del cobro del crédito deteriorado.

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