La inflación y sus efectos en la administración financiera

Inicio » Economía y finanzas. » (24 / 10 / 2011 )

LA INFLACIÓN: EL IMPACTO DE LOS INSTRUMENTOS LEGALES Y NORMATIVAS QUE REGULAN EL AJUSTE POR INFLACIÓN, Y SU EFECTO SOBRE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA.

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sumario.

 

Se presenta un enfoque amplio de los elementos conceptuales de la inflación para sustentar la investigación sobre los efectos que la inflación y los instrumentos regulatorios causan a la administración financiera y la re-expresión de los estados financieros. El estudio emplea los aspectos metodológicos reconocidos nacional e internacionalmente como mejores prácticas para presentación de trabajos de investigación. Para el cumplimiento de los objetivos del estudio, ha sido consultada una amplia bibliografía actualizada que recoge puntos de vista de diversos autores acerca del tema inflacionario, que proviene tanto de material físico de textos, como de publicaciones electrónicas existente en Internet. En el desarrollo del trabajo se ofrece un panorama bastante amplio sobre los aspectos conceptuales de la Inflación, y se caracteriza los aspectos contables, administrativos, financieros y fiscales imperantes en Venezuela, que obligan a las empresas a realizar ajustes por inflación a los estados financieros y de resultados. El estudio contiene información sobre: Definiciones Básicas sobre la Inflación; Características de la Inflación; los Tipos de Inflación presentando una amplia clasificación; Causas de la Inflación; Papel del Déficit Fiscal en la Inflación; Consecuencias de la Inflación; Aspectos Macroeconómicos que Circunscriben a la Inflación; Efecto de la Economía Internacional sobre el Proceso Inflacionario; Factores determinantes para la Eliminación de la Inflación; indicadores para Medición de la Inflación; La Inflación en Venezuela; Efectos de la Inflación sobre las empresas; Impacto de la Inflación sobre la Información Financiera de las Empresas; Métodos aplicables para cuantificar y cualificar el Impacto de la Inflación sobre las Finanzas empresariales; Comportamiento de la Contabilidad frente a la Inflación y Ajustes Requeridos; Aspectos Contables y Fiscales del Ajuste por Inflación; Obligaciones de las empresas.

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  • LA INFLACIÓN,
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  • ADMINISTRACIÓN FINANCIERA.
  • EFECTOS DEL AJUSTE POR INFLACIÓN EN LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE LAS EMPRESAS.
  • EFECTOS DEL AJUSTE POR INFLACIÓN EN VENEZUELA.

 

Trabajo de investigación efectuado

por los Autores:

Aquino Rita

Ascanio Oscar

Duarte Jazmín

Ludewig Carlos

para la Cátedra de Administración Financiera,

del PostGrado en Gerencia Empresarial

cursado en la Universidad Santa María, de Caracas, Venezuela.

ÍNDICE DE CONTENIDO.

  • RESUMEN
  • Marco de Referencia del Problema
  • Definición de Variables
  • Causas de la Inflación
  • Efecto de la Economía Internacional Sobre el Proceso Inflacionario
  • La inflación en venezuela: ANTECEDENTES de comportamiento
  • Comportamiento de la Contabilidad Histórica
  • Aspectos Contables del Ajuste por Inflación, Contenidos en la declaración DPC 10
  • Análisis de Resultados
  • INTRODUCCIÓN
  • Objetivos de Estudio
  • Definiciones Básicas DE INFLACIÓN
  • Papel del Déficit Fiscal en la Inflación
  • Factor Determinante para la Eliminación de la Inflación
  • La inflación en Venezuela: EPISODIOS MARCADORES
  • AJUSTES DE LA PARTIDAS, DE ACUERDO CON SU NATURALEZA
  • Manejo de los Aspectos: Contable Fiscal y financiero
  • CAPÍTULO V. Conclusiones y Recomendaciones
  • CAPITULO I. MARCO teórico REFERENCIAL
  • Importancia y Justificación del Estudio
  • CARACTERÍSTICAS DE LA INFLACIÓN
  • ConsecuenciaS de la Inflación
  • INDICADORES PARA MEDICIÓN DE LA INFLACIÓN
  • Efectos de la Inflación Sobre las Empresas
  • Aspectos Contables y Fiscales del Ajuste por Inflación, en la Ley del Impuesto Sobre la Renta
  • Capitulo iii. Marco METODOLÓGICO
  • Referencias BIBLIOGRÁFICAS
    Enunciado del Problema
  • Interrogantes de InvestigAción
  • Tipos de Inflación
  • Aspectos Macroeconómicos que Circunscriben a la Inflación
  • La Inflación en Venezuela: CARACTERIZACIÓN GENERAL
  • Impacto de la Inflación Sobre la Información Financiera de las Empresas en Venezuela
  • Aspectos Contables y Fiscales del Ajuste por Inflación en el Reglamento de la Ley
  • Capitulo iv. Resultados DE LA INVESTIGACIÓN
  • SÍNTESIS DE LOS AUTORES

RESUMEN

El presente trabajo de investigación, tiene como finalidad estudiar los efectos que la inflación y los instrumentos regulatorios causan sobre la administración financiera y la re-expresión de los estados financieros.

Se plantea como problema “el impacto de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, el Reglamento de la Ley ISRL y el DPC 10, en el Ajuste por Inflación realizado a los Estados Financieros, y su efecto sobre la administración financiera de las empresas”, el cual se aborda a partir de un conjunto de interrogantes de investigación que versan sobre la necesidad de conocer sobre la inflación en Venezuela, sobre la base de su impacto fiscal y contable definido en los instrumentos regulatorios, que afectan a las empresas en su administración financiera.

Sobre la base de la Definición del Problema, se establecieron variables e indicadores guías para el desarrollo del estudio, analizando la inflación y los instrumentos regulatorios como causas que generan consecuentemente efectos de distorsión, y a su vez de regulación sobre la Información y Administración Financiera; y se analiza a través de una revisión bibliográfica, que comprende una perspectiva teórica sobre el tema, estableciendo las bases conceptuales y el efecto que se derive como consecuencia de la inflación y la subsecuente aplicación de los instrumentos .

A partir del análisis realizado se determinó, que siendo la inflación un proceso nocivo presente en Venezuela durante las últimas tres décadas, el mal manejo de las medidas económicas ha impactado a las empresas en su información y administración financiera, y se concluye que se hace necesario adquirir conocimientos de la temática, pues la solución al problema definido en los instrumentos regulatorios afecta la renta gravable con implicaciones contables y fiscales, al igual que a la administración financiera que debe asumir la definición y ejecución de estrategias tendentes a minimizar el efecto inflacionario, además de manejar apropiadamente las discrepancias y diferencias existentes entre las exigencias de los instrumentos. De la misma forma se recomienda al Poder Legislativo y a la Confederación de Colegios de Contadores Públicos acordar, conjuntamente en el Ministerio de Hacienda y el SENIAT, revisar lo contentivo en los instrumentos, a fin de solventar las discrepancias y diferencias, unificando criterios; acción que permita enmendar la ley, además de actualizar el reglamento bajo la óptica conjunta, tanto en material fiscal como contable, para que los instrumentos legales sean aprobados por el Poder Legislativo y promulgados por el Ejecutivo Nacional, igualmente se recomienda a los administradores financieros y contadores acatar los lineamientos actuales llevando una contabilidad histórica y una fiscal según ley, además de una ajustada según DPC10, hasta tanto se logre la reforma planteada.

INTRODUCCIÓN

La inflación como fenómeno de alcance mundial, depende de las políticas macroeconómicas ejecutadas por los gobiernos a fin de minimizarla o eliminarla, siendo esto como proceso, un factor que ha estado presente con la economía Venezolana desde hace aproximadamente 30 años, en la consecuente característica del alza de los precios y la perdida del valor monetario.

Estas consecuencias del proceso inflacionario afectan la estructura financiera, por cuanto la contabilidad se basa en costos históricos y en términos de unidades monetarias constante lo cual no tiene validez en una economía inflacionaria con moneda heterogénea, porque al aumentar los precios los valores se distorsionan, lo cual evidentemente requiere de un ajuste que modifique su valor en sintonía con la realidad. Sobre la base de estas implicaciones surge la motivación de realizar este trabajo de investigación que analice el impacto de la inflación y los instrumentos regulatorios del ajuste sobre la información y administración financiera.

El estudio se realiza y presenta bajo la metodología APA, bajo el enfoque UPEL, y empleando la metodología de Investigación Documental.

El trabajo se aborda a través de cuatro capítulos. El capítulo I contiene el marco referencial en donde se enfoca el problema, se determinan los objetivos y las interrogantes de investigación, así como se definen las variables e indicadores del Estudio. En el capítulo II se presenta el Marco Teórico, el cual contiene la temática de la inflación en Venezuela, y su efecto sobre las empresas; así mismo, el comportamiento de la Contabilidad Histórica y los ajustes de acuerdo con la naturaleza de las partidas; igualmente los aspectos que contemplan: La Ley del Impuesto Sobre la Renta, el Reglamento de la Ley ISLR y a DPC10; así mismo, las estrategias gerenciales y financieras y los aspectos contables, fiscales y financieras. El Capitulo III presenta el Marco Metodológico, en donde se define la metodología de estudio, la metodología de investigación, así como las limitaciones del estudio. El capítulo IV expresa los resultados, el análisis de los mismos, así como las conclusiones y recomendaciones.

CAPITULO I. MARCO TEÓRICO REFERENCIAL

Este capitulo versará sobre el problema de la inflación, como enfrentarla y el papel del estado. Para ello, se presentara el marco de referencia del problema, se enuncia el mismo; para así plantear los objetivos (general y específicos) y determinar la importancia y justificación del estudio del problema.

Enunciado del Problema

“Impacto de la Ley de Impuesto sobre la Renta, el Reglamento de la Ley ISLR y el DPC10, en el ajuste por inflación realizado en los Estados Financieros y su efecto sobre la Administración Financiera de las empresas”.

Marco de Referencia del Problema

La inflación se ha constituido en uno de los fenómenos más repudiados en los diferentes sistemas económicos.

Definida clásicamente como el incremento generalizado y sostenido del nivel de precios como consecuencia de la expansión de la demanda sin una correspondiente respuesta de la oferta; hoy el fenómeno inflacionario se exhibe como una resultante del juego de múltiples y complejos factores cuyo control se ha convertido en el más arduo rompecabezas en el marco de las políticas macroeconómicas de los distintos países del mundo.

La inflación se presenta como la causa o el efecto (Según el ángulo con que se mire) de las modernas crisis económicas; de esta forma, apuntala hacia la atención teórica para encontrar explicaciones lógicas a su generación, como a la diversidad de políticas puestas en practicas para inducir los correctivos; las cuales, se han convertido en la mayor fuente de preocupación de los gobernantes a fin de garantizar el normal desenvolvimiento de las actividades producidas.

Si bien es cierto que se dispone abundante literatura sobre el tema, no es menos cierto que en torno al mismo existen aspectos que no han sido abordados correctamente, al menos en lo que respecta a la aplicación de correctivos a nuestra realidad económica.

Gran parte de las investigaciones de la bibliografía sobre la inflación se ha desarrollado en los países industrializados, por haber sido en ellos donde esa problemáticas generó una realidad que estimuló la observación y el análisis.

Tales respuestas se han trasplantado muchas veces a contexto diferentes, provocándose así enormes complicaciones; especialmente, cuando se han articulado mecanismos de ajustes basados en la muy apreciable pero poco factible premisa de “crecimiento sin inflación”.

Por todos estos factores el fenómeno inflacionario adquiere características peculiares según sea el contexto dentro del cual se promueve y la época en la cual haya surgido. Su origen se remonta al momento cuando se invento la moneda hace ya más de tres mil años sobre todo, cuando el comportamiento escalar de la economía industrial, condiciono la aparición del papel moneda y otras variantes en los instrumentos de pago.

A través del tiempo, el tema de inflación ha adquirido mayor nivel de complejidad, de tal manera que se ha convertido tanto en lo estrictamente teórico, como en termino de política económica, en enfoque de especial atención por parte de los gobiernos, quienes orientan gran parte de su atención a tratar de evitar en lo posible que la moneda distorsione la evolución normal de la actividad económica.

En Venezuela también está y en forma por demás evidente, presente el problema de la inflación; de ahí, que se toma meritorio el esfuerzo para hacerle frente a tan terrible flagelo. Experiencias Latinoamericanas como la hiperinflación en Argentina, Bolivia, Perú y Brasil, han demostrado lo catastrófico de esa situación en el desenvolvimiento económico.

Los modelos acuñados en otros países o por organismos internacionales que adoptan su cuestionamiento de tesis liberales y moralistas todavía están sujetos a evaluación por el corto plazo de su instrumentación y por lo poco previsible de su evolución futura para subsanar una dificultad muy arraigada, que tuvo vigencia por muchos años en esos países latinoamericanos.

Es bueno destacar, que en el resto de América Latina existen algunos países que parecían quedar al margen de esa problemática.

Por diferentes circunstancias se veía que Costa Rica y Venezuela, por ejemplo, disponían de factores estructurales que los sustraían de dramáticos procesos inflacionarios.

Sin embargo, la experiencia empírica ha demostrado resultados muy distintos en esos países y otros que también aparecían como monetariamente estables, produciéndose el derrumbe de su economía (apareciendo de forma sostenida el fenómeno de la inflación, alimentado por las sistemáticas devaluaciones de sus respectivos signos monetarios, frente a las divisas entregas como referencia para la medición de la paridad cambiaría.

Así, hoy se presente un panorama muy singular dentro de la temática de la inflación. En algunos casos como consecuencias de presiones internas, generadas por un proceso sostenido de crecimiento económico; en otro, como consecuencia de economías rentistas, basadas en uno o muy pocos insumos de exportación, que generan elevados ingresos. Dichos ingresos desencadenan marcados desajustes económicos.

Dentro de esas economías; generalmente por el consecuente sobre dimensionamiento del sector público, por un excesivo endeudamiento, tanto interno como externo, que obligan a los gobiernos a la emisión de dinero inorgánico o a acentuar la presión tributaria, con sus consiguientes impactos sobre los precios.

En cualquier caso la situación resultante es de extrema complejidad, sin posibilidades de ordenamiento por medio de las respectivas políticas, si previamente no ha operado un adecuado análisis de los factores, leyes de interacción y demás aspectos que dan origen a las teorías y la formulación de modelos explicativos.

En Venezuela se han creado todas las condiciones para que el fenómeno inflacionario se torne realmente preocupante.

Un país beneficiado por elevados ingresos externos durante varias décadas ha entrado en un proceso de desintegración de su economía por vía del endeudamiento, del déficits fiscal y de la subinversión entre otros factores, que hacen previsible un futuro a corto plazo muy lamentable.

Si bien desde hace varios años se han venido presentando periodos en los cuales la inflación interanual ha sido significativa, no es sino hasta 1.989 cuando la situación adquiere graves matices y a pesar de los enormes esfuerzos fiscales, monetarios y cambiarios la misma se ha mantenido por encima del 35% en términos reales.

Así mismo, el costo social y político para esos macro resultados ha sido tan elevado, que prácticamente diluyen lo positivo que se hubiese podido alcanzar, generando por el contrario, una situación explosiva en el corto plazo.

El plan de ajuste macroeconómico puesto por el Presidente Pérez con supuestos buenos propósitos en algunos aspectos, ha sido un total fracaso por la inconsciencia del modelo empleado y la incoherencia de las políticas con cuyos instrumentos se procuraban alcanzar las metas propuestas imperantes, lo mismo puede resaltarse de la Agenda Venezuela propuesta y puesta en marcha por el segundo periodo del Presidente Caldera, en donde se plantea como meta la disminución del índice inflacionario, lo cual aparentemente y de acuerdo a los indicadores reflejados por el BCV ha dado resultado, pero que sin embargo, al salir al mercado real del ciudadano común, se puede palpar el proceso inflacionario con los cambios consecuentes y variaciones de los precios en los artículos de consumo ordinario de la población, razón por la cual todo hace pensar que la “inflación” vino para “quedarse” y habrá que acostumbrarse a ella en un medio en el cual obviamente no existe la anuencia política para enfrentar de manera apropiada este flagelo, por lo cual la gran inestabilidad económica y sobre todo social ha afectado en gran medida a la población, siendo estos hechos indicativos elocuentes de la desorientación de muchas de las decisiones tomadas por los gobiernos de turno, que han promovido más bien acciones favorecedoras para determinados sectores, presentándose aquello que han expresado políticos “con la crisis es posible que los ricos se hagan más ricos y los pobres se hagan más pobres”.

No puede negarse que en Venezuela la inflación es alta, dentro del último mandato de gobierno ejercido por el Presidente Chávez, por consiguiente, los venezolanos han sido y continúan siendo víctimas de la inflación. Millones de venezolanos se han empobrecido como consecuencia de los niveles a los que ésta ha llegado. Sin embargo, es necesario tener en cuenta que la inflación no es consecuencia de uno o dos errores cometidos por un gobierno. Ella es producto de toda una política económica, mantenida a lo largo de varios años.

Considerando la actualidad sobre Inflación en Venezuela, se presenta que el efecto de las políticas económicas anteriormente mencionadas y algunas que pudieren tener impacto inflacionario del actual gobierno, han incidido en dificultades para frenar la inflación en Venezuela.

Los datos de la inflación (aumento generalizado en los precios pagados por el ciudadano por productos y servicios) preocupan a cualquier gobierno, sobretodo cuando presenta cifras elevadas en comparación con el resto de la región y del mundo.

Sin embargo, no solo es preocupante y de particular importancia el estudio de la inflación y su comportamiento como fenómeno que afecta la economía nacional; además, debe ser de particular interés los efectos colaterales que esta ejerce sobre las finanzas; dentro de este tópico, específicamente, como se debe accionar sobre el impacto de la inflación en la Información y Administración Financiera de las empresas, ya que este proceso afecta directamente los costos de cualquier índole dentro de la economía nacional y por consiguiente de todas las empresas, sin importar su naturaleza y giro.

A este respecto, se han tomado medidas recientes, previstas tanto en la Ley del Impuesto Sobre la Renta y el reglamento como el DPC10; por consiguiente, es de vital importancia conocer como estos instrumentos accionan para reexpresar los estados financieros por efecto de la Inflación (REI); además de asumir las adecuadas estrategias gerenciales para administrar financieramente las empresas.

Realizar los ajustes a los estados financieros tomando en cuenta el conjuntos de instrumentos de carácter jurídico o normativo, equivale a enfrentar las posibles controversias que puedan estar presente entre el conjunto, tanto para Administradores financieros, como para los Contadores de las empresas; los cuales, deberán acogerse evidentemente a las jerarquías jurídicas (Constitución, Ley Orgánica, Ley, Reglamento,…): así como las normativas que sus colegios ó gremios profesionales le impongan, tratando de satisfacer ambas posturas.

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Una opinión
  1. oscar dice:

    Dr:

    LEON NOEL

    QUISIERA SABER SI POR FAVOR ME PUEDE AYUDAR DICIENDOME COMO HAGO PARA ELABORAR UN REGLAMENTO DE PROPIEDAD HORIZONTAL PARA UN EDIFICIO DE 12 APARTAMENTOS

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