Subcapitalización: Ejemplo 3

Siguiendo con nuestra serie de ejercicios  de subcapitalización, analizaremos un último ejemplo de esta entrega, y versará cuando la norma deja un manto de duda sobre la aplicación de acuerdo al decreto 3027 de 2013.

Ejemplo 3: Duda reglamentaria Subcapitalización (veamos porqué)

En este primer ejemplo analizaremos a un contribuyente con las siguientes características:

  • El año 2012 tuvo un patrimonio de $25.000.000
  • El 15 de enero de 2013 adquirió un crédito por $150.000.000 y lo pagó con dos cuotas semestrales en iguales fechas.
  • El día 20 de febrero de 2013 adquirió un nuevo crédito por $500.000.000 y lo amortizó en seis cuotas mensuales idénticas.

FECHA

DÍAS      (permanencia)

MONTO

ABONOS

SALDO  (base)

PONDERADO           (deuda ponderada)

15 de enero de 2013

                       14

        150.000.000      150.000.000              2.100.000.000

15 de junio de 2013

                     182

  75.000.000        75.000.000            13.650.000.000

15 de diciembre de 2013

  75.000.000                         -                                     -

                        -

 Total deuda 1             15.750.000.000
                        -

FECHA

DÍAS      (permanencia)

MONTO

ABONOS

SALDO

PONDERADO           (deuda ponderada)

20 de febrero de 2013

                       50         500.000.000      500.000.000            25.000.000.000

20 de marzo de 2013

                       30   83.333.333      416.666.667            12.500.000.000

20 de abril de 2013

                       29   83.333.333      333.333.333              9.666.666.667

20 de mayo de 2013

                       30   83.333.333      250.000.000              7.500.000.000

20 de junio de 2013

                       29   83.333.333      166.666.667              4.833.333.333

20 de julio de 2013

                       30   83.333.333        83.333.333              2.500.000.000

20 de agosto de 2013

                        -   83.333.333                         -                                     -
                        -  Total deuda 2            47.166.666.667

TOTAL DEUDAS 1 y 2

  62.916.666.667

DÍAS AÑO

                        365

PROMEDIO

        172.374.429

 Patrimonio del año Anterior 

          25.000.000

 Monto Máximo de endeudamiento 

          75.000.000

Promedio de Endeudamiento

        172.374.429

Exceso de Endeudamiento

          97.374.429

Porción de Intereses NO deducibles

129,83%

¿?

La duda que surge de aplicar la norma de subcapitalización en este caso es si en realidad el 129,83% de los intereses serian no deducibles, en otras palabras, no tendría derecho a la deducción por concepto de intereses.

Claramente ese no fue el objetivo el artículo 118-1, por eso muchos países (menos Colombia) dejan un monto de intereses deducibles citado en valores absolutos. ¿Pero ciertamente no tendría derecho a intereses deducibles? De ninguna manera, esto se trata de un decreto que fue redactado sin considerar todos los posibles panoramas.

A nuestro juicio, la deducción estaría limitada a los intereses generados en relación con el monto máximo de endeudamiento. ¿Cómo? En una próxima oportunidad lo analizaremos.

Descargar ejemplo en Excel.

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