Cash Flow o flujo de caja en Excel

Por   18/09/2017

¿Qué es el flujo de caja?

El FLUJO DE CAJA para determinado período es la diferencia entre los dólares adicionales recibidos y los dólares adicionales desembolsados si se emprende un proyecto de inversión. El flujo de caja no es lo mismo que la utilidad neta después de impuestos, tal como se calcularía para propósitos de informes financieros o tributarios.

El concepto de flujo de caja debería ser tan claro como el anterior: “Es el flujo neto de efectivo que resulta de las transacciones entre la empresa y terceros”. Sin embargo, nuevamente la definición tradicional de flujo de caja no concuerda con su significado conceptual. Usualmente se define como “Utilidad neta más Depreciación”, a pesar que la utilidad neta no es efectiva; tampoco el flujo. Entonces ¿Cómo es posible, que la suma de dos elementos que no son flujo ni efectivo se denomine Flujo de Caja? Obviamente este resultado no es flujo de efectivo. No es sorprendente por tanto, que muchos empresarios y gerentes financieros no entiendan por que enfrentan cierto problema de liquidez a pesar de tener altas utilidades y depreciación.

Para este ejemplo se ha aplicado formulas y gráficos, es completamente libre, espero sus comentarios constructivos. Hasta la próxima… 

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