¿Cuál es el objetivo de un análisis horizontal de estados financieros?

El análisis horizontal en los estados financieros tiene como objetivo determinar los cambios que han ocurrido de un periodo a otro a efectos de comparar esos cambios y analizar sus consecuencias financieras.

Se llama horizontal porque los estados financieros gráficamente se colocan uno al lado del otro, como un avance horizontal permitiendo su comparación visual y numérica.

De este modo se determina la variación que ha tenido cada rubro de un año a otro representada tanto en valores absolutos como porcentuales para facilitar su comprensión y efectos.

Para ilustrarlo supongamos la siguiente tabla:

Allí se puede ver que algunos conceptos se incrementaron y otros disminuyeron, y al interpretarlos unos incrementos pueden ser problemáticos y otros beneficios al igual que las disminuciones.

Por ejemplo, hubo una disminución del 4.17% en el efectivo, lo que puede ser positivo o negativo según las circunstancias y políticas de la empresa.

En la cartera vemos un incremento del 152% lo que es negativo porque la gestión de cartera empeoró y puede llevar a que la empresa pierda dinero, y se puede interpretar que sus clientes han perdido capacidad de pago y probablemente los pierda en el futuro por lo que se deben tomar medidas para evitar ese panorama.

Vemos que los costos se incrementaron más que los gastos lo que supone un riesgo futuro porque el margen de utilidad disminuyó considerablemente lo que obliga a tomar medidas para corregirlo, etc.