Prueba ácida
La prueba ácida es uno de los indicadores financieros utilizados para medir la liquidez de una empresa, para medir su capacidad de pago.
Uno de los elementos más importantes y quizás contradictorios de la estructura financiera de la empresa es la disponibilidad de recursos para cubrir los pasivos a corto plazo.
Se considera de gran importancia que la empresa disponga de los recursos necesarios en el supuesto que los acreedores exijan los pasivos de un momento a otro.
Por lo tanto, la empresa debe garantizas que en una eventualidad así, se disponga de los recursos sin tener que recurrir a financiamiento adicional, precisamente para cubrir un pasivo.
Para determinar la disponibilidad de recursos que posee la empresa para cubrir los pasivos a corto plazo, se recurre a la prueba ácida, la cual determina la capacidad de pago de la empresa sin la necesidad de realizar sus inventarios.
La disponibilidad de efectivo o bienes y derechos fácilmente convertibles en efectivo de la empresa está representada por el efectivo, las inversiones a corto plazo, la cartera y los inventarios.
La prueba ácida excluye los inventarios, por lo que solo se tiene en cuenta la cartera, el efectivo y algunas inversiones.
La razón por la que se excluyen los inventarios, es porque se supone que la empresa no debe estar supeditada a la venta de sus inventarios para poder pagar sus deudas. Esto es especialmente importante en aquellas empresas en la que sus inventarios no son de fácil realización o en empresas en decaimiento comercial, que por su situación no pueden garantizar una oportuna venta, por lo que tampoco podrán garantizar un oportuno pago de sus deudas si están “garantizadas” con inventarios.
Fórmula para calcular la prueba ácida
PA = (Activo corriente – Inventarios)/Pasivo corriente
Supongamos un activo corriente de 10.000, unos inventarios de 6.000 y un pasivo corriente de 5.000.
Tendríamos entonces
(10.000-6.000)/5.000 = 0.8
Quiere decir esto que por cada peso que debe la empresa, dispone de 80 centavos para pagarlo, es decir que no estaría en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender sus mercancías.
Se supone que el resultado ideal sería la relación 1:1, un peso que se debe y un peso que se tiene para pagar, esto garantizaría el pago de la deuda a corto plazo y llenaría de confianza a cualquier acreedor.
No quiere decir esto que si la relación es inferior a 1, sea un resultado negativo, puesto que existen muchas variables más que inciden en la capacidad de pago real. Cada empresa y cada sector económico se comportan de forma diferente y pueden sortear de forma más o menos eficientes situaciones de exigencia de liquidez.
La contradicción del índice de liquidez
Se espera que entre mayor sea el índice de liquidez, mayor sea la solidez y capacidad de pago de la empresa, pero sucede que para que la empresa tenga una buena liquidez debe disponer de un activo corriente elevado, lo cual puede no ser lo mas conveniente.
En el caso de la prueba ácida, esta se basa en la existencia de suficientes recursos en efectivo, inversiones temporales y cartera, pero sabemos que estos recursos no generan rentabilidad para la empresa.
Tener plata en efectivo, o tener recursos en una cuenta bancaria, que en lugar de pagar rendimientos lo que hace es cobrar cuotas de manejos y demás conceptos que al final hacen que los escasos rendimientos reconocidos sean absorbidos por dichos costos, implica tener una rentabilidad nula.
Igual sucede con la cartera. La cartera es un rubro que por lo general no genera rentabilidad alguna. Las mercancías se entregan a los clientes a crédito sin cobrarles una financiación, por tanto entre mayor sea la cartera, mayor serán los recursos inmovilizados que no contribuyen a generar renta, de ahí la gran importancia de realizar una buena gestión de cartera.
Implica entonces que una alta liquidez es sinónimo a la vez de recursos inmovilizados, no rentabilizados, lo cual es apneas lógico, puesto que la liquidez en el contexto aquí tratado, no es otra cosa que tener plata guardada para pagar unos pasivos, plata que no se podrá invertir en activos productivos, por esperar un supuesto [que los acreedores cobren] que tal vez nunca suceda.
Puede ser mucho mas rentable tener poca liquidez, pero en cambio invertir los recursos en activos productivos que generen la suficiente rentabilidad que permitan un mayor dinamismo en la empresa, lo que al final de cuentas es lo que fortalece las finanzas de la empresa. La alternativa no es tener plata debajo del colchón para cubrir eventualidades, la alternativa es invertir los recursos de la empresa en activos que generen la mayor rentabilidad posible.
Lo anterior no puede claro está, afectar el capital de trabajo necesario para operar la empresa, el cual si debe garantizarse. Sin capital de trabajo el funcionamiento de la empresa se puede ver comprometido.
Hola necesito de ayuda .. por favor deseo saber mas información acerca de indice de solvencia … debo hacer un trabajo de esto y no cuento con mucha información.. he buscado en la red y no mucha información… ayuden me porfas
Amigos. Se agradece la explicación y las opiniones del foro. Pero como practico la P.A. en una Municipalidad o Ayuntamiento, donde el objetivo no es generar mayor liquidez sino mejor calidad de servicios y considerando el tratamiento de las cuentas de la Contabilidad Gubernamental??
Muchas gracias de antemano. Un abrazo desde Chile.
Me parece un concepto bastante necesario para los indicadores financieros utilizados para medirla liquidez de unas Empresa y su capacidad de pago.
como sacar el indice de acides cuando el pasivo coriente es cero
La prueba acida y la razon acida son lo mismo? necesito urgente saber gracias :)
“La prueba ácida excluye los inventarios, por lo que solo se tiene en cuenta la cartera, el efectivo y algunas inversiones.”
si no tiene en cuenta los inventarios porque en el ejemplo los ponen.
jajaj hola isa, por eso mismo bobita. En la formula se excluye los inventrarios restandolos, para mirar la capacidad de pago de le empresa a corto plazo, eliminando sus posibilidades de realizar esos inventarios para pagar a corto plazo.
3 marzo, 2009 en 18:58Son tres buenas prngaetus. Una empresa (incluso cualquier decisif3n en nuestras vidas) tiene un riesgo y para decidir si estamos dispuestos o no a correrlo debemos saber que es lo peor que conlleva esa decisif3n y si estamos dispuestos a soportarlo. Incluso, en caso de e9xito hay riesgos o efectos secundarios (sereda incapaz de soportar la presif3n que supone ser famoso), mi madre siempre me deceda ten cuidado con lo que deseas, porque lo conseguire1s y como tantas cosas que me ha dicho no lo entended hasta que muchos de mis deseos cumplidos se convirtieron en pesadilla. Resumiendo, ademe1s de estas acertadedsimas prngaetus, af1ade si estas dispuesto a soportar las consecuencias del e9xito o si estas preparado para ello. Responder
Buenas Tardes:
Como hago para sacar la formula de alta Liquidez?
COMO SERIA LA PRUEBA ACIDA PARA UNA EMPRESA DE SERVICIO, QUE DESEA MEDIR LA EFECTIVIDAD EN LA ENTREGA DEL PERIODICO, ES DECIR LOS RECLAMOS POR MES
Hola, shalom a le jaim, soy auxiliar de contabilidad y estudiante de Inventario, les agradezco la informacion y los aportes analiticos que presentaron anteriormente, mi opinion es la siguiente: a modo de pregunta expreso:
¿porque seria perjudicial que una empresa genere mas de lo debido para el saldo de las deudas? si al final es este el objetivo el pago de los pasivos corrietes, no? y generar beneficios a menor inversion entonces, como es la abundancia de la liquidez puede afectar a los pasivos corrientes a corto?, ok disculpen se que estos desaparecerian , pero esto es un beneficio porque significaria el cese de las deudas, no?, pues en realidad lo que estaria peligrando serian los pasivos diferidos ya que estos corren el riesgo de convertirse en corto y no largo plazo y acabar, con su existencia por medio de los pagos, esto seria bueno dirigido con un buen plan de admistracion economica. Corrijanme por favor quiero crecer.
hermano lo que nos quieren decir de la liquidez es que hay que invertir en bonos inversiones tenporale dicha liquidez para poder obtener una rentabilidad y no dejar el dinero estancados en cuenta para pagar pasivos laborales
como sera la prueba acida par una empresa de financiamiento?
pa= activos corrientes/ pasivos corrientes?
Muy interesante la explicacion, ya que estoy en procesos de pasar documentos para estudio de credito. gracias
Cambiando de tema, necesito que por favor me colaboren con el Libro de Accionistas,
¿ cuando un socio le cede las acciones a otro que ya es socio, tengo que hacer nuevos titulos como lo relaciono en el libro. ya hice la actualizacion de los documentos en la Càmara de comercio, cual es el paso a seguir?
gracias
Luz Marina
Gracias, es una explicación muy clara y convincente de este indicador que algunos libros pasan por alto, pero que realmente es más representativo de la situación financiera. Nos es útil para seguir entendiendo esta pasión que es el análisis de estados contables, para mejorar la toma de decisiones y que la empresa siga creciendo. Saludos desde Buenos Aires, Argentina.
Hola! me gustaria saber si me puedes aclarar un punto en especial. No entendi muy bien el porque de que aveces nuestra liquidez es alta y nuestra razon prueba acida es baja. a que se debe eso? a los recursos que no se estan aprovechando bien? Por favor, me gustaria que me aclaras esa duda
Me ha sevido mucho la explicacion lo utilizo para evaluar proveedores, Saludos
la verdad es que es mucha ayudad para nosotros los estudiantes y tambien saben explicar todo el tema que lo podamos entender-
me es de gran ayuda por estoy realizando un curso virtual de finanzas por mdiode este material despejo dudas
Muchas gracias por la explicacion, es muy clara y facil de entender.
me sirvió vastante.
Lidia.
esta informacion me ha serivido muucho gracias
esta muy bien explicado
Estos documentos, son de mucha ayuda, en la parte financiera ya que nos dan ideas claras y especificas de los procedimientos a realizar en la vida labora y empresarial, PARA LA TOMA DE DESICIONES.
ANDRES