¿Qué impuestos se pagan por la utilidad en la venta de acciones?

Cuando se negocia con acciones (se compran y se venden), la utilidad o ganancia que se obtenga, por lo general, está gravada, ya sea con el impuesto a la renta o el impuesto a la ganancia ocasional, y lo que se deba pagar va desde un 0%, un 15% y hasta un 39%, lo que dependerá del tipo de acciones que se negocien y el tiempo que las tenga en su poder, lo que requiere conocimiento y planeación.

Dos impuestos y un parafiscal

La utilidad en la venta de acciones está gravada con el impuesto a la renta y el impuesto a las ganancias ocasionales, y está sujeta al pago de seguridad social, que es un parafiscal.

El impuesto de renta no se paga simultáneamente con la ganancia ocasional, sino que parte de la utilidad puede estar sujeta a renta y otra a ganancia ocasional.

Igualmente, no necesariamente toda la utilidad debe pagar seguridad social, solo la parte que está sujeta al impuesto de renta.

No siempre se paga impuesto al vender acciones.

Aunque la utilidad en la venta de acciones está gravada con el impuesto de renta y/o ganancia ocasional, no siempre se pagan impuestos.

• No declarante. Cuando la persona natural no es declarante de renta, no debe presentar la declaración y, por lo tanto, no debe pagar ningún impuesto.
• Declara renta y la utilidad, pero aplica una tarifa del 0% cuando el total de la utilidad obtenida es ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional.

En cuanto a la seguridad social, no debe pagarla cuando los ingresos mensuales obtenidos son inferiores al salario mínimo, considerando la totalidad de los ingresos como independiente.

Tratamientos posibles: ganancia ocasional o renta ordinaria

Al vender acciones, la utilidad se clasifica en ganancia de renta ordinaria o ganancia ocasional. Puede generar un ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional, y además puede generar la obligación de pagar seguridad social, que no es impuesto, pero sí un parafiscal obligatorio que debe ser considerado. Lo anterior se puede resumir de la siguiente manera:

Cada venta cae en una de estas tres casillas, y una misma venta puede repartirse entre varias si las acciones vendidas provienen de compras con distinta antigüedad.

El ingreso no constitutivo de renta (INCRNGO) puede aplicar tanto a la renta ordinaria como a la ganancia ocasional, por lo que es preciso llevar un control detallado de cada operación, porque en una misma venta, una parte puede clasificarse como renta ordinaria y otra como ganancia ocasional, y el INCRNGO deberá asignarse a cada una de ellas en la proporción exacta que corresponda.

Beneficio del artículo 336-1 del E.T.

A pesar de declarar renta, no se paga impuesto cuando la tarifa que se aplica es del 0%, y esto ocurre cuando la renta líquida que genera es 0, es decir, no hay base para liquidar el impuesto, y ello se da cuando la totalidad de la utilidad se clasifica como un ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional, según las reglas del artículo 36-1 del estatuto tributario:

«No constituyen renta ni ganancia ocasional las utilidades provenientes de la enajenación de acciones inscritas en una Bolsa de Valores Colombiana, de las cuales sea titular un mismo beneficiario real, cuando dicha enajenación no supere el tres por ciento (3%) de las acciones en circulación de la respectiva sociedad durante un mismo año gravable.»

Este beneficio aplica exclusivamente para las acciones inscritas en la bolsa de valores de Colombia. Si compras y vendes acciones no inscritas en la BVC, como las acciones de empresas en el exterior, el 100% de la utilidad es gravada, situación que debe ser evaluada al tomar la decisión de inversión, porque el impuesto que debes pagar por la misma utilidad es muy diferente: del 0% hasta el 39% en el caso de las personas naturales.

Se precisa que no existe una tarifa del 0%. La hemos incluido para llamar la atención de que es posible no pagar impuesto (impuesto 0) cuando se logra obtener el beneficio del artículo 336-1 del estatuto tributario.

Preguntas frecuentes

A continuación, damos respuesta a las preguntas frecuentes que nos plantean nuestros lectores.