Liquidador de intereses moratorios, corrientes y legales

Con este liquidador puede calcular los intereses de una deuda entre la fecha en que inició la mora y la fecha de pago, mes a mes y con la tasa certificada por la Superintendencia Financiera para cada mes. Liquida el interés moratorio y el interés corriente de los negocios mercantiles, regulados por el artículo 884 del Código de Comercio, y el interés legal civil del 6 % anual que fija el artículo 1617 del Código Civil. Además, permite descargar la liquidación en PDF o en Excel con las fórmulas, para presentarla o verificarla. ¿Cuánto debe hoy su deudor?

Cómo usar el liquidador.

El liquidador solo necesita cuatro datos, y cada uno tiene una regla que conviene conocer antes de calcular:

• Tipo de interés. Moratorio, corriente o legal civil. En la siguiente sección explicamos cuándo aplica cada uno.
• Valor de la deuda. Es el capital adeudado sobre el que se calculan los intereses. Se mantiene igual durante todo el período, porque los intereses no se suman al capital.
• Fecha en que inició la mora. Es el día siguiente a aquel en que venció el plazo. Si la obligación vencía el 5 de junio, la mora inicia el 6 de junio, y esa es la fecha que debe ingresar.
• Fecha de pago o de corte. Es el día en que se pagará la deuda o hasta el cual quiere conocer los intereses. Ese día se incluye en la liquidación.
• Así, una deuda que venció el 5 de junio y se paga el 30 de junio genera intereses desde el 6 hasta el 30 de junio, ambos inclusive: 25 días.

El liquidador tiene cargadas las tasas certificadas hasta el mes en curso. La del mes siguiente se carga cuando la Superintendencia Financiera la certifica, al final de cada mes; si necesita consultar la tasa de un mes en particular, la encuentra en nuestra tabla de la tasa de usura.

Qué interés aplicar.

La tasa depende de la naturaleza de la obligación y de lo que hayan pactado las partes. Si se pactó una tasa, se aplica la pactada, siempre que no supere el límite legal; si no se pactó, la ley suple el silencio de las partes con una de las tres tasas que liquida esta herramienta.

Interés moratorio comercial.

Es el que se cobra en los negocios mercantiles cuando el deudor no paga a tiempo y las partes no pactaron la tasa de mora. El artículo 884 del Código de Comercio lo fija en una y media veces el interés bancario corriente:

«Cuando en los negocios mercantiles hayan de pagarse réditos de un capital, sin que se especifique por convenio el interés, éste será el bancario corriente; si las partes no han estipulado el interés moratorio, será equivalente a una y media veces del bancario corriente y en cuanto sobrepase cualquiera de estos montos el acreedor perderá todos los intereses, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 72 de la ley 45 de 1990.»

Ese mismo valor, una y media veces el interés bancario corriente, es el límite de usura. Por eso, el interés moratorio comercial coincide con la máxima tasa que la ley permite cobrar, y es el que suele liquidarse en los procesos ejecutivos por letras de cambio, pagarés, facturas y demás títulos valores.

Interés corriente.

Es el interés de plazo o remuneratorio, es decir, el que se paga por el uso del dinero mientras la obligación no está vencida. Según el mismo artículo 884, cuando en un negocio mercantil se deben intereses sin que se haya pactado la tasa, se aplica el interés bancario corriente.

Este liquidador usa el interés bancario corriente de la modalidad de consumo y ordinario, que es el que la Superintendencia Financiera certifica cada mes para los créditos de consumo y para los créditos ordinarios.

Interés legal civil.

Se aplica a las obligaciones civiles, es decir, a las que no son mercantiles, como un préstamo entre particulares que no son comerciantes, cuando no se pactó un interés. Lo fija el artículo 1617 del Código Civil:

«Si la obligación es de pagar una cantidad de dinero, la indemnización de perjuicios por la mora está sujeta a las reglas siguientes: 1a.) Se siguen debiendo los intereses convencionales, si se ha pactado un interés superior al legal, o empiezan a deberse los intereses legales, en el caso contrario; quedando, sin embargo, en su fuerza las disposiciones especiales que autoricen el cobro de los intereses corrientes en ciertos casos. El interés legal se fija en seis por ciento anual.»

El 6 % anual equivale a un 0,5 % mensual, una tasa muy inferior a la comercial. Saber si una obligación es civil o mercantil, y en qué casos se aplica cada tasa, lo explicamos en el artículo sobre el interés legal en Colombia.

La siguiente tabla resume cuándo aplica cada tipo de interés:

Si en el contrato o en el título valor se pactó una tasa distinta, esa es la que debe liquidarse, con el límite de la usura que explicamos más adelante.

Cómo se calculan los intereses.

La Superintendencia Financiera certifica el interés bancario corriente como una tasa efectiva anual. Para liquidar intereses por días hay que convertirla a una tasa efectiva diaria, y el liquidador lo hace con esta fórmula:

Tasa diaria = (1 + tasa efectiva anual)^(1/365) − 1

Cuando el año es bisiesto, la fórmula usa 366 días en lugar de 365. El interés de cada mes resulta de multiplicar el capital por la tasa diaria y por los días de mora de ese mes:

Interés del mes = capital × tasa diaria × días de mora del mes

La tasa efectiva anual no se divide entre 365, porque ya incluye el efecto de la capitalización, y dividirla sobrestimaría los intereses. Con una tasa moratoria del 29,655 % efectivo anual, la tasa diaria es del 0,071178 %; si se dividiera entre 365, daría un 0,081247 %, es decir, un 14 % más de intereses.

Los intereses no se capitalizan.

Aunque la tasa diaria se obtiene de una tasa efectiva, el interés de cada día se calcula siempre sobre el capital inicial y no sobre el capital más los intereses acumulados. Cobrar intereses sobre intereses se conoce como anatocismo, y el artículo 886 del Código de Comercio solo lo permite en casos puntuales:

«Los intereses pendientes no producirán intereses sino desde la fecha de la demanda judicial del acreedor, o por acuerdo posterior al vencimiento, siempre que en uno y otro caso se trate de intereses debidos con un año de anterioridad, por lo menos.»

En las obligaciones civiles la regla es todavía más estricta, porque el numeral 3 del artículo 1617 del Código Civil dispone que «los intereses atrasados no producen interés». Por eso el liquidador suma los intereses de cada mes, pero nunca los agrega al capital.

El interés legal civil.

Para el interés legal el liquidador aplica el 0,5 % mensual y lo reparte entre los días del mes: divide el interés del mes entre los días que tiene y lo multiplica por los días de mora. Así, un mes completo genera exactamente el 0,5 % del capital, tenga 28, 30 o 31 días.

Supongamos una deuda de $10.000.000 con 20 días de mora en mayo, que tiene 31 días. El interés del mes completo sería de $50.000 (10.000.000 × 0,5 %), y el de los 20 días es de $32.258 ($50.000 ÷ 31 × 20).

Ejemplo de liquidación de intereses moratorios.

Supongamos un pagaré por $10.000.000 que venció el 5 de agosto de 2026 y que se paga el 20 de octubre de 2026, sin tasa de mora pactada. La mora inicia el 6 de agosto y se liquidan 76 días, con el interés bancario corriente certificado para cada mes multiplicado por 1,5:

El deudor debe pagar $10.533.761: el capital de $10.000.000 más $533.761 de intereses moratorios. El interés de agosto, por ejemplo, resulta de $10.000.000 × 0,071178 % × 26 días.

Con el mismo capital y las mismas fechas, el resultado cambia de forma considerable según el tipo de interés:

De ahí la importancia de establecer si la obligación es civil o mercantil y qué pactaron las partes antes de liquidar.

Descargar la liquidación en PDF y en Excel.

Una vez calculados los intereses, el liquidador ofrece dos descargas:

• PDF: contiene el resumen y el detalle mes a mes, con el logo de Gerencie.com, la fecha de generación y la numeración de páginas. Es útil para anexarlo a un cobro o a un memorial.
• Excel: contiene los mismos datos, pero cada cifra está calculada con fórmulas, de modo que puede revisar el cálculo, cambiar el capital o una tasa y ver cómo varía el resultado.

En el archivo de Excel la tasa diaria de cada mes se calcula con la fórmula =(1+F15)^(1/G15)-1, donde F15 es la tasa efectiva anual aplicada y G15 los días del año, y el interés del mes con =$B$6*H15*D15, es decir, capital por tasa diaria por días. El resultado de la hoja es exactamente el mismo del liquidador. Descargar ejemplo.

También puede copiar el resumen con el botón «Copiar resultado» para pegarlo en un correo o en un mensaje.

La liquidación del crédito en el proceso ejecutivo.

En los procesos ejecutivos, una vez el juez ordena seguir adelante la ejecución, las partes deben presentar la liquidación del crédito con el capital y los intereses. Así lo dispone el artículo 446 del Código General del Proceso:

«1. Ejecutoriado el auto que ordene seguir adelante la ejecución, o notificada la sentencia que resuelva sobre las excepciones siempre que no sea totalmente favorable al ejecutado, cualquiera de las partes podrá presentar la liquidación del crédito con especificación del capital y de los intereses causados hasta la fecha de su presentación (…)»

El detalle mes a mes del liquidador, con los días, la tasa y el interés de cada período, es precisamente esa especificación. Recuerde, eso sí, que los intereses se liquidan en los términos del mandamiento de pago, y que el juez decide si aprueba o modifica la liquidación después del traslado a la otra parte.

Cuando el interés pactado supera la usura.

Las partes pueden pactar una tasa de interés, pero no pueden superar el límite de usura, que es de 1,5 veces el interés bancario corriente. Si lo hacen, además de perder los intereses según el artículo 884 del Código de Comercio, el acreedor se expone a la sanción del artículo 72 de la Ley 45 de 1990:

«Cuando se cobren intereses que sobrepasen los límites fijados en la ley o por la autoridad monetaria, el acreedor perderá todos los intereses cobrados en exceso, remuneratorios, moratorios o ambos, según se trate, aumentados en un monto igual. En tales casos, el deudor podrá solicitar la inmediata devolución de las sumas que haya cancelado por concepto de los respectivos intereses, más una suma igual al exceso, a título de sanción.»

En la práctica, cuando el título dice que se cobrará «la máxima tasa legal permitida» o «el interés moratorio más alto», la opción de interés moratorio de este liquidador calcula exactamente esa tasa mes a mes. Las consecuencias de cobrar por encima del límite las desarrollamos en el artículo sobre la tasa de usura.

Qué no liquida esta herramienta.

El liquidador está pensado para una sola obligación con capital fijo. Hay casos que tienen reglas propias o que requieren otra herramienta:

• Las deudas tributarias, cuyo interés moratorio tiene una regulación especial en el artículo 635 del Estatuto Tributario. Para ellas use el liquidador de intereses moratorios de la Dian.
• La indemnización moratoria por no pagar salarios y prestaciones a la terminación del contrato, que se calcula con el liquidador de la indemnización moratoria.
• Los intereses de mora de los cánones de arrendamiento, que explicamos en el artículo sobre cómo calcular los intereses de mora en arrendamientos, y los de las costas, en el de los intereses de mora en las costas procesales.
• Las condenas contra entidades públicas, que causan intereses con reglas propias del Código de Procedimiento Administrativo y de lo Contencioso Administrativo.

Si además debe aplicar abonos, que se imputan primero a intereses y luego a capital, liquidar varias obligaciones de un mismo deudor o usar una tasa pactada, puede hacerlo con el liquidador profesional de intereses, que es de pago.

A continuación respondemos las preguntas frecuentes de nuestros lectores.