BPA Diluido

El beneficio por acción diluido es una métrica contable que mide el beneficio neto de una empresa dividido entre el número de acciones en circulación. También se conoce como beneficio por acción diluted (EPS). El beneficio por acción diluido es una métrica más precisa que el beneficio por acción (EPS) porque incluye el efecto de dilución en el número de acciones.

Entonces ¿Qué es el BPA diluido?

El beneficio por acción es el beneficio que se recibe por cada acción que se posee de una empresa. Este beneficio se calcula dividiendo el beneficio neto de la empresa entre el número total de acciones en circulación. El beneficio por acción sirve como una medida de la rentabilidad de una inversión en acciones de una empresa determinada.

Activos diluidos

Los activos diluidos son aquellos que se pierden o se deterioran con el tiempo. Pueden incluir activos físicos como maquinaria, equipo o edificios, así como activos intangibles como patentes, derechos de autor y marcas registradas. Los activos diluidos también se pueden perder por obsolescencia o cambios en la tecnología.

¿Cómo se calcula el BPA diluido?

El beneficio por acción diluido (BPA) es una métrica financiera que mide el beneficio neto de una empresa dividido entre el número de acciones en circulación. El BPA diluido se calcula cuando una empresa tiene acciones en circulación que no están representadas en el número total de acciones. Estas acciones diluyen el beneficio por acción, ya que hay más acciones en circulación para repartir el beneficio.

Para calcular el beneficio por acción diluido, se debe primero calcular el beneficio neto de la empresa. El beneficio neto se calcula restando los gastos totales de la empresa de sus ingresos totales. Luego, el beneficio neto se divide entre el número total de acciones en circulación. El número total de acciones en circulación se puede calcular restando el número total de acciones sin derechos de voto del número total de acciones.

Las acciones sin derechos de voto son acciones que no tienen derecho a voto en las decisiones de la empresa, como las acciones preferentes. Para calcular el beneficio por acción diluido, se debe primero calcular el beneficio neto de la empresa. El beneficio neto se calcula restando los gastos totales de la empresa de sus ingresos totales. Luego, el beneficio neto se divide entre el número total de acciones en circulación.

Fórmula de BPA diluido

La fórmula para obtener el beneficio por acción diluido es un cálculo matemático utilizado por analistas financieros y contables ordinarios para determinar el beneficio neto de una empresa por cada acción que se emitiría si todos los contratos de opción y warrants pendientes se ejercieran y se convertirían en acciones . La fórmula se utiliza a menudo para calcular el beneficio por acción de una empresa con una estructura de capital compleja.

La fórmula para el beneficio por acción diluido es:

(Beneficio neto - Intereses sobre la deuda convertible) / Número total de acciones en circulación + Número de acciones que se emitirían si se ejercieran todas las opciones.

Dónde:

  • Beneficio neto es el beneficio neto de la empresa después de impuestos.
  • Intereses sobre la deuda convertible es el interés que la empresa debe pagar sobre su deuda convertible.
  • Número total de acciones en circulación es el número total de acciones que la empresa ha publicado y que están en circulación.
  • Número de acciones que se emitirían si se ejercieran todas las opciones y garantías, es el número de acciones que se emitirían si todos los contratos de opción y garantías pendientes se ejercieran y se convertirían en acciones ordinarias.

Ejemplo de BPA diluido

La métrica del beneficio por acción diluido es útil para medir el rendimiento de una inversión en una empresa, ya que permite tener en cuenta el efecto de todos los instrumentos de deuda y de equidad que pueden convertirse en acciones ordinarias.

Por ejemplo, supongamos que una empresa tiene un beneficio neto de $ 100 millones y 10 millones de acciones en circulación. Si la empresa tiene $ 50 millones en deuda convertible y 5 millones de acciones preferentes, entonces el beneficio por acción diluido sería de $ 2,50 (100 millones de dólares de beneficio neto / 40 millones de acciones en circulación).

Aunque el beneficio por acción diluido es una métrica útil, hay que tener en cuenta que no siempre es un buen predictor del precio de las acciones de una empresa. Esto se debe a que el beneficio por acción diluido no tiene en cuenta el efecto de otros factores, como el crecimiento de la empresa o el rendimiento de los activos.

Interpretación del beneficio por acción diluido

En contabilidad y finanzas, las ganancias por acción (también conocido como EPS por sus siglas en inglés) se calculan utilizando el número promedio ponderado de acciones en circulación durante un período, ajustado por los efectos de la dilución de acciones. Esta métrica se utiliza para medir el rendimiento financiero de una empresa y es un componente clave de muchos modelos de toma de decisiones de inversión.

El EPS diluido es generalmente más bajo que el EPS básico, porque tiene en cuenta los efectos dilutivos de los valores convertibles, las opciones y las garantías. El efecto dilutivo de estos valores es que tienen el potencial de convertirse en acciones ordinarias y, por lo tanto, aumentar el número de acciones en circulación.

El cálculo de las UPA diluidas es requerido por los US GAAP y también es requerido por la mayoría de las bolsas de valores. Para las empresas que reportan EPS en otros países, el cálculo de EPS diluido puede ser diferente.

El EPS diluido es una métrica importante para los inversores, porque proporciona una imagen más precisa del poder de ganancias de una empresa. También es una entrada clave en muchos modelos de valoración, como el modelo de flujo de caja descontado (DCF).

Suponiendo que todo lo demás sea igual, un EPS diluido más alto suele ser mejor que uno más bajo. Sin embargo, los inversores siempre deben poner las EPS diluidas en el contexto de otras métricas financieras, como los ingresos, el flujo de caja operativo y los ingresos netos.

¿Qué pasa si el BPA es negativo?

Un beneficio por acción diluido negativo indica que la empresa ha perdido dinero en el periodo de tiempo en cuestión. Las empresas pueden tener un beneficio por acción diluido negativo por varias razones. Una de las razones más comunes es la existencia de una gran cantidad de acciones en circulación. Cuando hay más acciones en circulación, se diluye el beneficio neto de la empresa.

Esto significa que cada acción en circulación genera menos beneficio para la empresa. Otra razón por la que una empresa puede tener un beneficio por acción diluido negativo es la existencia de opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones son un tipo de pago que se otorga a los empleados y otros inversores. Estas opciones tienen un valor en el mercado, pero no se cuentan como acciones en circulación.

En el momento en que se ejecutan las opciones, se diluye el beneficio neto de la empresa. Una empresa puede también tener un BPA diluido negativo debido a la existencia de deuda. La deuda es una forma de financiamiento que las empresas utilizan para invertir en nuevos proyectos o para expandirse. Cuando se contrae deuda, la empresa tiene que pagar intereses sobre ella.

Esto reduce el beneficio neto de la empresa y, en consecuencia, también reduce el beneficio por acción diluido. Aunque un beneficio por acción diluido negativo puede indicar que la empresa está pasando por un mal momento, no siempre es el caso. Algunas empresas pueden tener un beneficio por acción diluido negativo debido a circunstancias especiales, como una gran inversión en un nuevo proyecto. En estos casos, el BPA negativo no es necesariamente un indicador de que la empresa está en problemas.

Forma de citar este artículo (APA):

Gerencie.com. (2022, octubre 27). BPA Diluido [Entrada de blog]. Recuperado de https://www.gerencie.com/bpa-diluido.html

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