¿Invertir en la pensión es una buena inversión? Le demostramos que sí

Es probable que en muchos casos sea una mejor inversión invertir en nuestra pensión pagando cotizaciones a la seguridad social que realizar otro tipo de inversiones, como en bienes raíces, productos financieros, en la bolsa, etc.

Puede ser más rentable pagar cotizaciones a la seguridad social que pagar cuotas de un crédito hipotecario, y en lugar de comprar un inmueble, puede ser mejor invertir ese dinero en cotizaciones a pensión.

Los rendimientos que genera la pensión

Para obtener una mesada pensional, es preciso cotizar por lo menos durante 304 meses. Si cotizamos sobre un salario mínimo como independientes, las cotizaciones de esos 304 meses, a día de hoy, cuestan $123.332.040 y con esa inversión nos aseguramos un ingreso mensual de $1.423.500 a día de hoy.

Esto representa un rendimiento del 1.15% mensual aproximadamente, casi un 14% anual. Son pocas las inversiones que generan esa rentabilidad. Un inmueble arrendado puede generar alrededor del 6% anual aproximadamente, y la bolsa difícilmente genera un 10% anual.

Por supuesto que los ingresos por pensiones solo se obtienen luego de cumplir determinada edad, mientras que cualquier otro instrumento de inversión permite generar ingresos mucho antes y, por consiguiente, más tiempo, pero solo es un ejemplo ilustrativo porque hay escenarios en los que definitivamente puede ser más rentable cotizar a la seguridad social que invertir en cualquier otra cosa.

Momento oportuno para invertir en mejorar la pensión.

Esta evaluación tiene sentido cuando al afiliado le faltan pocos años para pensionarse o para completar las semanas mínimas necesarias para obtener la pensión, debido a que la ley permite liquidar la pensión sobre el promedio de los últimos 10 años cotizados, de manera que solo necesitamos cotizar 120 meses y no los 304 que habíamos planeado al inicio, e inclusive se puede hacer la evaluación cuando apenas falta un año para pensionarse, de modo que solo deba cotizar 12 meses más, etc.

Vamos a plantear un caso real de uno de nuestros clientes a los que les realizamos la proyección pensional.

Actualmente cuenta con 1.058 semanas cotizadas, de manera que le falta cotizar 242 semanas, es decir, 57 meses por cotizar.

Actualmente su IBL promedio es de $3.575.000. Si quiere conservar ese IBL, tendrá que seguir cotizando mensualmente sobre $3.575.000 y el costo total de las cotizaciones de esos 57 meses, a día de hoy, es de $58.085.000 y obtendrá una pensión de $2.300.000.

El afiliado quiere seguir cotizando $7.000.000 hasta completar las 1.300 semanas. El costo de esas cotizaciones es de $117.705.000 y obtendrá una pensión mensual de $3.230.000. Es decir, $930.000 más.

Resumiendo, tenemos:

Se observa que una inversión adicional de $59.620.000 genera un ingreso mensual adicional de $930.000. Eso es una rentabilidad mensual del 1.56% o anual del 18.72%, y además no paga impuesto sobre esos ingresos porque será una pensión exenta del impuesto a la renta. Difícilmente podemos encontrar una inversión con ese grado de rentabilidad.

Entre menos tiempo falte para pensionarse, más alto el rendimiento de las cotizaciones.

Algo interesante es que entre menos tiempo o semanas hagan falta para pensionarse, en general más rentable resulta invertir en cotizaciones a pensión.

En el caso anterior, observamos que faltando 57 meses, el rendimiento resultó ser del 18.72%. Veamos ahora un afiliado que tiene 1.131 semanas cotizadas y un IBL actual de $3.852.000.

Para completar las 1.300 semanas, debe cotizar 40 meses más. Si desea pensionarse con el IBL actual, deberá cotizar esos 40 meses sobre $3.852.000, y el costo total de las cotizaciones es de $43.919.000, lo que le permite una pensión de $2.480.000.

Ahora, si ese afiliado quiere seguir cotizando sobre $7.000.000 mensuales, el costo total de las cotizaciones será de $82.600.000 y obtendrá una pensión de $3.135.000, es decir, superior en $675.000. Resumiendo, tenemos:

Una inversión adicional de $38.681.000 representa un ingreso adicional de $675.000 mensuales, es decir, un rendimiento mensual del 1.75% y anual de 20.94%.

Esto nos indica que el momento ideal para incrementar el salario cotizado es cuando falten menos de 10 años para pensionarse, puesto que las cotizaciones que se realicen generan un mayor rendimiento.

Cada afiliado tiene su propia realidad, así que no hay un rendimiento igual para todos, puesto que depende de las semanas que ya tenga cotizadas y de las que quiera cotizar. Por ejemplo, hay afiliados que tienen 1.700 semanas y quieren completar 1.800 o 1.900 con distintos salarios, lo que cambia la rentabilidad, pero por lo general siempre es superior al 15%.

Riesgos de invertir en pensiones.

Como toda inversión, al invertir en la pensión se corre el riesgo de que en el futuro el sistema pensional quiebre, o que exista una devaluación e inflación elevada y la mesada pensional quede en nada, como en algunos países donde su monto convertido en dólares es apenas de 20 o 30.

Costos adicionales de invertir en pensión

Cotizar sobre salarios altos tiene costos asociados, como un mayor costo de acceso a los servicios de salud, porque el valor de las cuotas moderadoras y los copagos depende del IBC, pero también tiene beneficios en el sentido de que las cotizaciones a la seguridad social se consideran ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional, lo que disminuye la carga tributaria de quienes declaran renta.