Los fondos indexados, también conocidos como fondos de inversión pasivos, replican el rendimiento de un índice bursátil específico. Los fondos indexados se consideran una inversión de bajo riesgo, ya que el inversor no está apostando por una selección particular de acciones, sino que está invirtiendo en un índice amplio. Los fondos indexados se han convertido en una opción popular para los inversores, ya que proporcionan una forma simplificada de invertir en el mercado bursátil.
¿Qué es un fondo indexado?
Un fondo indexado, también llamado fondo de inversión replicado, es un fondo de inversión que pretende replicar el rendimiento de un índice bursátil específico. Los fondos indexados se han convertido en una opción de inversión cada vez más popular en los últimos años, ya que ofrecen una forma conveniente y económica de invertir en una amplia variedad de mercados.
Se caracterizan por su bajo costo, ya que no hay comisiones de gestión ni costes de transacción. Esto se debe a que el fondo no necesita contratar a un gestor de fondos para seleccionar las acciones que lo componen. En su lugar, el fondo se compone simplemente de las mismas acciones que cotizan en el índice que está replicando.
Al invertir en un fondo indexado, usted está invirtiendo indirectamente en todas las empresas que cotizan en el índice. Esto le ofrece la ventaja de diversificar su inversión y reducir el riesgo, ya que no está expuesto a los movimientos de una sola acción o sector.
Los fondos indexados también suelen tener un rendimiento más alto a largo plazo que los fondos gestionados por un profesional, ya que es muy difícil que un gestor de fondos sea capaz de superar el rendimiento del mercado a largo plazo.
Si está interesado en invertir en un fondo indexado, puede hacerlo a través de una cuenta de inversión en una correduría de bolsa o en un fondo mutuo.
Cómo funciona un fondo indexado.
Desde el punto de vista del inversor, un fondo indexado es una inversión que replica el rendimiento de un índice bursátil específico, como el S&P 500. Los inversores que compran participaciones en un fondo indexado esperan obtener un rendimiento similar al del índice subyacente, aunque con una tasa de administración más baja que la de un fondo mutuo tradicional.
Los fondos indexados se dividen en dos grandes categorías: fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) y fondos mutuos no cotizados (comúnmente conocidos como fondos de inversión tradicionales).
Los ETF son creados y vendidos por inversionistas institucionales, como las compañías de seguros, y se cotizan en bolsa a diario. Los ETF ofrecen a los inversores la flexibilidad de comprar y vender participaciones en el fondo en cualquier momento durante el día de negociación. Los ETF también permiten a los inversores minimizar el riesgo al invertir en un solo fondo, ya que los ETF están compuestos por una cartera diversificada de activos.
Los fondos mutuos no cotizados, por otro lado, son administrados por una gestora de activos y se venden directamente a los inversores. Los fondos mutuos no cotizados no se pueden comprar ni vender en bolsa, lo que significa que los inversores deben adquirir participaciones directamente a través de la gestora del fondo. A diferencia de los ETF, los fondos mutuos no cotizados suelen tener una estructura de comisión más alta, lo que puede reducir el rendimiento neto del fondo.
Aunque los ETF y los fondos mutuos no cotizados sean diferentes en cuanto a su estructura, ambos ofrecen a los inversores una manera eficiente de obtener exposición a un índice bursátil específico.
Cómo se invierte en un fondo indexado.
Los fondos indexados se pueden comprar a través de una variedad de vehículos de inversión, como los fondos mutuos y los ETF. Los inversores deben tener en cuenta que los fondos indexados pueden estar sujetos a comisiones y gastos, por lo que es importante comparar los diferentes productos antes de invertir. Sigue leyendo y entérate de todo a continuación.
Invirtiendo en un fondo indexado es muy sencillo. Lo primero que debes hacer es seleccionar el fondo en el que quieres invertir. A continuación, debes abrir una cuenta en una entidad financiera y depositar el dinero que quieras invertir.
Una vez que hayas hecho esto, ya podrás empezar a invertir en el fondo indexado seleccionado.
Ventajas de los fondos indexados.
Desde el inicio de los mercados financieros, el objetivo de los inversores ha sido maximizar el rendimiento de sus inversiones. Sin embargo, con el tiempo, los inversores han descubierto que es difícil superar el rendimiento del mercado a largo plazo. En lugar de intentar superar el mercado, muchos inversores han optado por invertir en fondos indexados. Los fondos indexados se construyen para replicar el rendimiento de un índice de mercado, como el S&P 500. Estos fondos ofrecen a los inversores una serie de ventajas.
Rendimiento.
Como se mencionó anteriormente, el objetivo de los inversores es maximizar el rendimiento de sus inversiones. A largo plazo, es difícil superar el rendimiento del mercado. De hecho, el 90% de los gestores de fondos no pueden superar el rendimiento del índice en el que invierten. Los fondos indexados replican el rendimiento del índice en el que invierten, por lo que los inversores pueden estar seguros de que obtendrán el rendimiento del mercado.
Costos.
Los fondos indexados son generalmente más baratos que los fondos gestionados activamente. Los costos de gestión de los fondos indexados son bajos debido a que no hay necesidad de pagar a un gestor de fondos para seleccionar las acciones. En cambio, el gestor de un fondo indexado simplemente compra las mismas acciones que se encuentran en el índice. Los costos de operación también son bajos, ya que no hay necesidad de realizar transacciones frecuentes.
Impacto de los errores.
En los mercados financieros, es imposible evitar completamente los errores. Incluso los mejores inversores cometen errores de vez en cuando. Sin embargo, en un fondo indexado, el impacto de los errores se reduce significativamente. Esto se debe a que el fondo está replicando el índice, por lo que incluso si el gestor comete un error, el fondo seguirá el rendimiento del índice.
Volatilidad.
La volatilidad es el riesgo inherente a los mercados financieros. La volatilidad es la medida de las fluctuaciones del precio de un activo. Los índices de mercado son generalmente menos volátiles que los fondos gestionados activamente. Esto se debe a que los fondos indexados están replicando el índice, por lo que no están sujetos a las decisiones de gestión.
Los fondos indexados ofrecen a los inversores una serie de ventajas. En primer lugar, los fondos indexados replican el rendimiento del mercado, por lo que los inversores pueden estar seguros de obtener el rendimiento del mercado. En segundo lugar, los fondos indexados son generalmente más baratos que los fondos gestionados activamente. En tercer lugar, los fondos indexados son menos volátiles que los fondos gestionados activamente.
Desventajas de los fondos indexados.
Desde su creación en los años 70, los inversores han utilizado los fondos indexados para obtener una participación en los mercados financieros de una manera relativamente simple y económica. Aunque estos fondos ofrecen muchas ventajas, también presentan algunas desventajas.
La principal desventaja de los fondos indexados es que no ofrecen la oportunidad de obtener un rendimiento superior al mercado. Los gestores de fondos activos buscan continuamente superar el rendimiento del mercado medio, lo que les permite ofrecer a sus inversores la oportunidad de obtener un rendimiento superior al mercado. Sin embargo, dado que los fondos indexados se limitan a replicar el rendimiento de un índice, los inversores no pueden esperar obtener un rendimiento superior al mercado.
Otra desventaja de los fondos indexados es que no ofrecen protección contra las caídas del mercado. Aunque los inversores pueden reducir el riesgo asociado con la inversión en fondos indexados mediante la selección de fondos que inviertan en una amplia gama de activos, no pueden evitar completamente el riesgo de mercado. En general, el rendimiento de los fondos indexados estará muy correlacionado con el rendimiento del mercado en el que invierten.
Una última desventaja de los fondos indexados es que no ofrecen la flexibilidad de la inversión activa. Los gestores de fondos activos tienen la capacidad de ajustar la cartera de inversión en función de las condiciones del mercado, lo que les permite aprovechar las oportunidades y minimizar el riesgo. Los inversores en fondos indexados no tienen esta flexibilidad, y deben estar preparados para el hecho de que el rendimiento de sus inversiones puede verse afectado positiva o negativamente por cambios en el índice que replican.
Principales fondos indexados en el mundo.
A continuación se muestran los principales fondos indexados en el mundo, según datos de Morningstar para el año 2019.
1. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX).
Este fondo de Vanguard está indexado al índice Russell 3000, que representa el 98% de la capitalización bursátil de EE.UU. El fondo VTSAX invierte en 3.650 acciones de un total de 3.700 que conforman el índice Russell 3000.
2. Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund (VEA).
Este fondo de Vanguard está indexado al índice FTSE Developed All Cap, que incluye a las principales empresas de 24 mercados desarrollados. El fondo VEA invierte en más de 5.000 acciones de un total de 5.700 que conforman el índice FTSE Developed All Cap. El objetivo del fondo es replicar el rendimiento del índice, lo que lo convierte en una opción de inversión ideal para los inversores que buscan una inversión a largo plazo en los mercados de valores de países desarrollados.
Este ETF de iShares está indexado al índice S&P 500, que representa el 500 principales compañías de EE.UU. por capitalización bursátil. El ETF IVV invierte en las 500 mayores empresas que cotizan en el índice S&P 500. El objetivo del ETF es replicar el rendimiento del índice, lo que lo convierte en una opción de inversión ideal para los inversores que buscan una inversión a largo plazo en el mercado de valores de EE.UU.
Este ETF de iShares está indexado al índice MSCI EAFE, que incluye a las principales empresas de 23 mercados desarrollados fuera de EE.UU. y Canadá. El ETF IEFA invierte en más de 2.000 acciones de un total de 2.700 que conforman el índice MSCI EAFE. El objetivo del ETF es replicar el rendimiento del índice, lo que lo convierte en una opción de inversión ideal para los inversores que buscan una inversión a largo plazo en los mercados de valores de países desarrollados.
5. Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO).
Este ETF de Vanguard está indexado al índice FTSE Emerging Markets, que incluye a las principales empresas de 26 mercados emergentes. El ETF VWO invierte en más de 1.800 acciones de un total de 2.200 que conforman el índice FTSE Emerging Markets. El objetivo del ETF es replicar el rendimiento del índice, lo que lo convierte en una opción de inversión ideal para los inversores que buscan una inversión a largo plazo en los mercados de valores de países emergentes.
Diferencia entre un ETF y fondo indexado.
Los fondos indexados replican índices bursátiles, mientras que los ETFs son fondos cotizados en bolsa que pueden invertir en una amplia variedad de activos, incluidos índices bursátiles, materias primas, bonos y monedas.
Los fondos indexados atienden a inversores que buscan una exposición a un determinado índice bursátil, mientras que los ETFs ofrecen a los inversores una mayor flexibilidad en cuanto a la forma en que pueden invertir.
Los fondos indexados tienden a tener menos comisiones y costos de gestión que los ETFs, ya que no requieren de un equipo de gestión activo. Los ETFs, por otro lado, pueden ofrecer a los inversores una mayor rentabilidad potencial, ya que los gestores activos pueden seleccionar los activos con mayor potencial.
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