Planificación financiera: qué es, etapas y cómo hacerla en una empresa

La planificación financiera es el proceso de fijar los objetivos financieros de una empresa o una persona y definir cómo se van a alcanzar: cuánto se espera ingresar, cuánto se va a gastar, cuánto se necesita invertir y cómo se va a financiar. Se concreta en presupuestos, proyecciones de flujo de caja y estados financieros proyectados. Su propósito es anticipar las necesidades de dinero, evitar problemas de liquidez y asegurar que los recursos se usen para lo que más importa. ¿Cuáles son sus etapas y cómo se hace?

Qué es la planificación financiera.

La planificación financiera es la parte de la planeación que se ocupa del dinero. Si la planeación estratégica define hacia dónde va una empresa, la planificación financiera define con qué recursos va a llegar allí y cuándo los va a necesitar. Hace parte de la etapa de planeación del proceso administrativo.

Una empresa puede ser rentable y aun así quebrar por falta de efectivo, si sus cobros llegan después de sus pagos. La planificación financiera permite ver esos problemas antes de que ocurran y tomar medidas a tiempo, como conseguir un crédito, negociar plazos con los proveedores o aplazar una inversión.

Tipos de planificación financiera.

Según el horizonte de tiempo, se distinguen dos tipos:

Las dos se complementan: la planificación de largo plazo marca el rumbo, y la de corto plazo lo convierte en cifras concretas para el año siguiente.

Etapas de la planificación financiera.

La planificación financiera se desarrolla en las siguientes etapas:

• Análisis de la situación actual: es la primera etapa. Se revisan los estados financieros históricos, los indicadores de liquidez, endeudamiento y rentabilidad, y el entorno económico y del sector. Lo explicamos en el artículo sobre el análisis financiero.
• Definición de objetivos: se fijan metas financieras concretas y medibles, como aumentar las ventas un 15%, reducir el endeudamiento o financiar una nueva máquina.
• Proyecciones: se estiman los ingresos, empezando por el presupuesto de ventas, los costos y gastos, las inversiones y el flujo de caja del periodo.
• Plan de financiación: se determina si los recursos propios alcanzan o si se necesita crédito o nuevos aportes de los socios, y en qué momento.
• Seguimiento y control: se comparan los resultados reales con lo proyectado y se corrigen las desviaciones.

El ciclo se repite cada periodo: los resultados del seguimiento son la base del análisis siguiente.

Herramientas de la planificación financiera.

La planificación financiera se concreta en varios documentos:

• El presupuesto: estima los ingresos, costos y gastos del periodo. Sus distintos tipos los explicamos en el artículo sobre la clasificación del presupuesto.
• El flujo de caja proyectado: muestra, mes a mes, cuánto dinero entra y sale, y si habrá faltantes o sobrantes. Es la herramienta clave para la administración del efectivo.
• Los estados financieros proyectados: el estado de resultados y el balance esperados al final del periodo, que muestran la utilidad y la situación financiera si se cumple el plan.
• Los indicadores: las razones financieras proyectadas permiten verificar si el plan mantiene una liquidez y un endeudamiento razonables.

Ejemplo: el flujo de caja proyectado.

En Colombia, el flujo de caja de una empresa debe tener en cuenta pagos que no se reparten de forma uniforme durante el año, como las prestaciones sociales y los impuestos. Supongamos una pequeña empresa con ventas estables y estos flujos trimestrales, en millones de pesos:

El flujo es positivo en todos los trimestres, pero el primero y el segundo son más ajustados, porque concentran la consignación de las cesantías, que vence a más tardar el 14 de febrero, el pago de sus intereses, que vence el 31 de enero, la prima de junio y las cuotas del impuesto de renta. Si la empresa tuviera un mes de ventas bajas en esos trimestres, podría quedarse sin efectivo. La planificación le permite prever esa situación y reservar recursos o gestionar un crédito con anticipación.

Planificación financiera personal.

La planificación financiera también se aplica a las personas y las familias. Sigue la misma lógica: analizar la situación actual, con los ingresos, gastos, ahorros y deudas; fijar objetivos, como comprar vivienda, pagar una deuda o ahorrar para la pensión; elaborar un presupuesto y un plan de ahorro; y revisarlo periódicamente.

Es especialmente útil en momentos de cambio, como al empezar a trabajar, cambiar de empleo, formar una familia o acercarse a la jubilación.

A continuación respondemos las preguntas frecuentes de nuestros lectores.