Contabilización del leasing financiero

Cuando un contribuyente adquiere un activo bajo la figura de leasing o arrendamiento financiero, debe hacer el respectivo reconocimiento contable de acuerdo con la normatividad fiscal, más exactamente según el artículo 127-1 del estatuto tributario.

¿Qué es leasing financiero?

Es un término inglés que puede traducirse como arrendamiento financiero. Es una fórmula que permite a la empresa tomar unos bienes en arrendamiento y pagar un canon a la sociedad arrendadora.

La sociedad de «leasing» ofrece además una opción de compra del bien por un valor residual, y esa es la principal característica del leasing financiero.

El objetivo del leasing es la compra financiada de activos, de manera que el arrendatario contabiliza el bien en leasing como parte de su activo y lo trata como tal, lo que le permite depreciarlo, amortizarlo o incluso aplicar avalúos técnicos en aplicación de las normas contables (NIF/NIC).

Reconocimiento contable inicial del leasing

Al adquirir un bien en leasing, el arrendatario debe reconocerlo como un activo al inicio del contrato considerando el valor presente de:

• Los cánones de arrendamiento.
• La opción de compra.
• El valor residual de garantía (si aplica).

El cálculo se realiza a la fecha de inicio del contrato, usando la tasa pactada.

Se debe excluir el IVA en caso de que este se trate como descontable en la declaración de IVA. Es decir, que al calcular el valor presente no se tiene en cuenta el Iva que se paga sobre el canon de arrendamiento.

Ejemplo de reconocimiento contable inicial del leasing

Supongamos que se adquiere una oficina valorada en $100.000.000 con una tasa de interés del 1% mensual, a 6 meses de plazo y con una opción de compra de $5.000.000.

El registro inicial para el arrendatario es el siguiente:

El reconocimiento inicial es así de simple, no requiere más cuentas y más cálculos.

Se parte de un presupuesto muy sencillo: el valor presente de los cánones más la opción de compra es $100.000.000, y este valor no varía. A partir de ese monto se calcula un canon periódico futuro (𝑅), de forma que, sumados y descontados a la tasa pactada, devuelvan exactamente los $100.000.000.

En lugar de «traer» nuevamente a valor presente cada pago futuro, el método invierte el proceso:

Valor inicial invariable

Reconocemos en el balance un activo por derecho de uso de $100.000.000 y un pasivo por arrendamiento de la misma cifra.

Cálculo del canon.

Determinamos un solo canon constante 𝑅

R que, al incluir en cada periodo el componente financiero (intereses), refleja de manera implícita ese valor inicial.

Efecto práctico

Aunque cada canon se paga en el futuro y contiene menos capital y más interés al inicio, el flujo total descontado coincide con los $100.000.000 de partida.

No es necesario descontar cada canon por separado, porque al fijar 𝑅 con la fórmula de anualidad estamos incorporando el valor futuro en cada pago.

De este modo, la operación funciona como una «inversión» de la fórmula de valor presente: el valor futuro de todos los cánones, al sumar intereses y capital en cada cuota, reproduce exactamente el valor inicial sin necesidad de recalcular descuentos adicionales.

En cuanto a la opción de compra, no se registra contablemente de forma separada, sino que está dentro del valor del activo ($100.000.000). Al finalizar la amortización del crédito se habrán pagado $95.000.000 de deuda (capital) y se adeudan $5.000.000 que es la opción de compra y allí se toma la decisión de hacerla efectiva o no.

Cálculo del canon de arrendamiento.

El canon de arrendamiento se calcula sobre el valor del activo menos el valor de la opción de compra, o mejor, menos el valor presente de la opción de compra, de manera que esta no se paga en el transcurso del contrato, sino al final de este.

Intentemos demostrarlo:

Valor nominal de la opción de compra: $5.000.000

Valor presente de la opción de compra:

$5.000.000 / (1,01)^6 = 4.710.226,18

Base para calcular el canon de arrendamiento:

$100.000.000 - $4.710.226,18 = $95.289.773,82

Para hallar el valor del canon, primero debemos hallar el factor de anualidad con base en dos variables:

• Periodo o duración del contrato: 6 meses.
• Tasa de interés = 1% mensual (0.01).

Fórmula:

(1 - (1.01)^- 6)/0.01 = 5,795476475.

Luego, dividimos la base para calcular el canon por el factor de anualidad:

$95.289.773,82 / 5.795476475 = 16.442.094,84

Ese es el valor del canon, que debemos descomponer entre la parte que corresponde a los intereses y la que corresponde al abono a capital:

Descomponemos:

Este cálculo corresponde al primer canon. En el segundo, el valor del canon sigue siendo el mismo, pero el valor de los intereses es menor porque se cobra sobre el saldo luego de haber realizado el primer abono:

Saldo del pasivo:

 $100.000.000 - $15.442.094,84 = $84.557.905,16

Interés:

 $84.557.905,16 * 1% = $845.579,05

Luego:

Entre más cuotas se paguen, más se abona a capital porque el interés es menor, como se aprecia en la siguiente tabla de amortización:

En este ejemplo, no se ha liquidado el IVA para efectos de simplicidad, a fin de dejar claro cómo se determina el canon de arrendamiento. El IVA se liquida luego sobre el abono a capital.

Contabilización del canon de arrendamiento en el leasing

En el caso del arrendatario, una vez se reconoce contablemente el activo y como contraparte un pasivo, con cada canon que se pague se va amortizando el pasivo, al tiempo que se reconoce el IVA y los intereses.

Para continuar con el ejemplo anterior, el primer canon de arrendamiento queda en $19.376.092,86 que se descompone del siguiente modo:

¿De dónde salen esos valores?

Los gastos financieros son los intereses del 1% sobre el capital. El IVA es el 19% sobre el abono a capital ($15.442.094,84 x 19%).

Para ilustrar el comportamiento de la amortización y el IVA, vamos a contabilizar los 6 cánones:

Aquí se observa que el valor de la cuota aumenta ligeramente cada mes y se debe al efecto del IVA.

El IVA se calcula sobre la parte del canon de arrendamiento que corresponde al abono de capital, y con cada cuota la proporción de abono a capital aumenta y, por lo tanto, aumenta la base del IVA, dando un mayor IVA, que es descontable en este supuesto y de ahí que en la práctica las cuotas o cánones no sean fijos. El canon sin el IVA sí es fijo, pero el valor del IVA no.

Nota: En el ejercicio completo de contabilización no utilizamos el código de las cuentas debido a que cada país tiene su propio plan de cuentas, así que utilizamos el concepto general de cada partida.

Reconocimiento contable de la opción de compra.

Al finalizar el contrato de leasing se hace efectiva la opción de compra, que fue pactada en $5.000.000, y el registro es el siguiente:

El valor de la opción de compra es de $5.000.000, sin embargo, se pagan $5.000.000 y solo se amortizan $4.710.226,18, por lo que queda un saldo en el pasivo que debe ser pagado y de allí el ajuste que supone un gasto adicional.

¿Por qué esa diferencia? Es un principio contable que busca reconocer un principio financiero sobre el valor del dinero en el tiempo. Intentaremos explicarlo:

La opción de compra se contabilizó al inicio del contrato, dentro del valor total del activo, y se paga al finalizar el contrato, lo que supone una financiación.

La diferencia entre el valor nominal ($5.000.000) y el valor presente amortizado ($4.710.226,18) de la opción de compra en un leasing surge debido al valor temporal del dinero, un principio fundamental en finanzas que establece que un peso hoy vale más que un peso en el futuro.

Causa de la diferencia

1. Valor nominal (futuro) vs. valor presente
   • La opción de compra se pacta como un pago futuro ($5.000.000 al final del contrato).
   • Sin embargo, en la contabilidad inicial del leasing, este monto se registra a su valor presente, es decir, cuánto valdría hoy ese pago futuro, descontado por la tasa de interés del arrendamiento.
2. Intereses implícitos
   • La diferencia ($289.773,82) representa los intereses financieros acumulados por diferir el pago hasta el vencimiento.
   • Estos intereses no se pagan mes a mes, sino que se materializan al ejercer la opción, cuando se liquida el valor nominal (no el valor presente inicial).
3. Tratamiento contable
   • Durante la vida del leasing, solo se amortiza el valor presente ($4.710.226,18) como parte de la deuda.
   • Al final, el ajuste ($289.773,82) se reconoce como:
     • Para el arrendatario: Un gasto financiero adicional (costo de haber pospuesto el pago).
     • Para el arrendador: Un ingreso por intereses (beneficio por financiar ese plazo).

¿Por qué existe este ajuste?

• Base teórica: Refleja el costo de oportunidad de no pagar la opción de compra al inicio del contrato.
• Normativa (NIIF 16): Exige que los flujos futuros se registren a valor presente para evitar sobreestimar pasivos/activos.
• Efecto económico real: La entidad que paga $5.000.000 al final está saldando una deuda que, en términos de valor actual, equivaldría a $4.710.226,18. La diferencia es el costo financiero de ese plazo adicional.

Gráficamente se puede representar de la siguiente manera, simplificando el mismo ejercicio a un valor del activo en $10.000 y una opción de compra de $500:

De esa manera, al final el arrendatario termina pagando $10.028,65 y los $28,65 corresponden al gasto de financiación que debe asumir por haber pagado la opción de compra al final y no al inicio del contrato, de manera que se cobra una tasa igual a la pactada en el contrato. Veamos:

Valor del activo (Valor presente total): $10.000

Opción de compra nominal: $500

Valor presente de la opción de compra:

500/(1.01)^6 = 471.35

Entonces,

Los $9.500 en abonos a capital + $471.35 de la opción de compra = $9.971.35

Faltan $28.65 que es justamente la diferencia entre $500 y $471.35.

La falta de $28.65 es el interés implícito que:

• No se incluyó en los cánones mensuales.
• Se devengó durante los 6 meses a una tasa del 1% (0.01).
• Se materializa al ejercer la opción.

Demostración del origen del interés de $28.65:

471.35×(1.01)^6 = 500.

Y

500 - 471.35×(1.01)^6 = 28.65.

Cuando académicamente se hace el registro contable del leasing financiero no se genera ninguna diferencia porque todo se contabiliza el mismo día, así que no hay valor futuro o presente para la opción de compra. Simplemente se registran los valores de la tabla de amortización:

Al final se obtiene un saldo exactamente de $5.000.000 que es el valor de la opción de compra, pero ese valor no refleja contablemente el principio establecido en la NIIF 16, según el cual los flujos futuros se deben registrar a su valor presente, y el valor presente de $5.000.000 es $4.710.226,18:

$5.000.000 / (1,01)^6 = 4.710.226,18

En consecuencia, cuando en el futuro se abonan los $5.000.000, en realidad se abonan $4.710.226,18, pero como el pasivo nominal son $5.000.000, surge la diferencia que debe ser ajustada contra un gasto.

Contabilización del leasing para el arrendador.

La contabilización para el arrendador sigue las mismas reglas, solo que utiliza cuentas contrarias; mientras el arrendatario reconoce un pasivo, el arrendador reconoce un activo, y mientras el arrendatario reconoce un gasto financiero por los intereses, el arrendador reconoce un ingreso financiero, y mientras el arrendatario reconoce un IVA descontable, el arrendador reconoce un IVA generado, etc.

A continuación, se presenta el registro que debería hacer el arrendador utilizando el mismo ejemplo:

Son los mismos movimientos y valores, pero en cuentas contrarias.

Liquidación y contabilización del leasing financiero en línea.

Hemos desarrollado este liquidador en línea que liquida el canon de arrendamiento y realiza las respectivas contabilizaciones tanto para el arrendador como para el arrendatario.