Estado de fuentes y usos y estado de cambios en la situación financiera

El estado de fuentes y usos muestra de dónde obtuvo la empresa sus recursos en un periodo y en qué los aplicó, a partir de las variaciones del balance entre dos fechas; su versión formal fue el estado de cambios en la situación financiera, exigido por el decreto 2649 de 1993 y hoy en desuso, porque bajo las NIIF lo sustituye el estado de flujos de efectivo. Sigue siendo, sin embargo, una herramienta útil de análisis. Veamos cómo se elabora.

Qué son las fuentes y los usos de recursos.

Los recursos de la empresa se originan en una fuente y se aplican en un uso. Conocer unas y otros permite saber qué está generando los recursos y en qué se están consumiendo, base del análisis y de la planeación financiera.

Fuentes u orígenes. Hay fuente cuando disminuye un activo o aumenta un pasivo o el patrimonio: el recaudo de cartera, la venta de inventarios o de activos fijos, un nuevo crédito o la emisión de acciones.

Usos o aplicaciones. Hay uso cuando aumenta un activo o disminuye un pasivo o el patrimonio: el aumento de la cartera, la compra de inventarios o de activos fijos, el pago de deudas o la distribución de utilidades.

Cómo se elabora el estado de fuentes y usos.

Se comparan dos balances consecutivos, se calcula la variación de cada partida y se clasifica como fuente o uso según la regla anterior. Supongamos las siguientes variaciones entre el año 1 y el año 2:

Las fuentes suman $850.000.000 (recaudo de cartera y nuevo crédito) y los usos, otros $850.000.000 (compra de activos fijos y pago a proveedores): en un estado de fuentes y usos completo, ambos totales siempre son iguales. El análisis consiste en juzgar si la combinación es sana: en el ejemplo, la empresa financió la compra de activos fijos recaudando cartera y endeudándose, en lugar de hacerlo con utilidades.

El estado de cambios en la situación financiera.

Era el estado financiero básico que, bajo el decreto 2649 de 1993, mostraba las fuentes y usos del capital neto de trabajo (activo corriente menos pasivo corriente), clasificadas en actividades de operación, inversión y financiación. Su esquema era el siguiente:

El resultado se verifica contra el balance: si el capital de trabajo pasó de $21.100.000 a $37.200.000, el aumento de $16.100.000 debe coincidir con la diferencia entre fuentes y usos.

Por qué está en desuso.

Las NIIF no contemplan el estado de cambios en la situación financiera: el juego completo de estados financieros incluye, en su lugar, el estado de flujos de efectivo, que explica las variaciones del efectivo y no del capital de trabajo, clasificadas en las mismas tres actividades.

El estado de fuentes y usos sobrevive como herramienta interna de análisis: no se presenta como estado financiero, pero ayuda a entender rápidamente cómo se financió la empresa en un periodo.

A continuación respondemos las preguntas frecuentes de nuestros lectores.