Diferencia entre coaseguro y reaseguro

En el negocio asegurador, un mismo riesgo puede quedar en cabeza de varias compañías por dos vías distintas: el coaseguro, en el que dos o más aseguradoras se distribuyen el seguro con el consentimiento del asegurado (artículo 1094 del Código de Comercio), y el reaseguro, en el que la aseguradora asegura a su vez el riesgo que asumió (artículo 1134). Parecen lo mismo y no lo son, ¿en qué se diferencian y qué le importa de ello al asegurado?

El contrato de seguro, punto de partida.

Recordemos que el seguro es el contrato por el cual la aseguradora se obliga, a cambio de una prima, a indemnizar al asegurado o beneficiario si ocurre el siniestro amparado. Sus elementos, partes y características se explican en el artículo sobre el contrato de seguro.

Cuando los riesgos son grandes, una sola compañía puede no querer o no poder asumirlos en su totalidad, y para eso existen las dos figuras que aquí comparamos: en una, el riesgo se reparte desde el principio entre varias aseguradoras; en la otra, la aseguradora que asumió todo el riesgo se protege trasladando parte de él a un reasegurador.

Qué es el reaseguro.

El reaseguro es el seguro del asegurador: la compañía que emitió la póliza contrata con otra, llamada reasegurador, para que asuma total o parcialmente el riesgo que ella aseguró. El artículo 1134 del Código de Comercio lo regula así:

«En virtud del contrato de reaseguro el reasegurador contrae con el asegurador directo las mismas obligaciones que éste ha contraído con el tomador o asegurado y comparte análoga suerte en el desarrollo del contrato de seguro, salvo que se compruebe la mala fe del asegurador, en cuyo caso el contrato de reaseguro no surtirá efecto alguno.»

La misma norma agrega que la responsabilidad del reasegurador no cesa, en ningún caso, antes de los términos de prescripción de las acciones derivadas del contrato de seguro, términos que las partes no pueden modificar.

Del régimen legal se destacan tres notas:

1. El reaseguro es un contrato entre aseguradores: el asegurado no es parte y ni siquiera requiere saber que existe.
2. El reasegurador responde ante el asegurador, no ante el asegurado, que carece de acción directa contra él.
3. Su finalidad es económica: dispersar los riesgos para mantener el equilibrio financiero de la aseguradora, de modo que un gran siniestro no la lleve a la quiebra.

Por eso, si ocurre el siniestro, el asegurado reclama a su aseguradora por la totalidad de la indemnización, y es la aseguradora quien después recupera del reasegurador la parte que le corresponda.

Qué es el coaseguro.

En el coaseguro, dos o más aseguradoras se reparten entre ellas un mismo seguro, a petición del asegurado o con su consentimiento previo. Lo consagra el artículo 1094 del Código de Comercio:

«Las normas que anteceden se aplicarán igualmente al coaseguro, en virtud del cual dos o más aseguradores, a petición del asegurado o con su aquiescencia previa, acuerdan distribuirse entre ellos determinado seguro.»

Las «normas que anteceden» a las que remite son las de la pluralidad de seguros de los artículos 1092 y 1093, de modo que en el coaseguro cada asegurador soporta la indemnización en proporción a la cuantía de su contrato, siempre que el asegurado actúe de buena fe.

Supongamos que una fábrica avaluada en $10.000 millones se asegura mediante coaseguro entre dos compañías: la aseguradora A asume el 60 % del riesgo y la B el 40 %. Si un incendio causa daños por $1.000 millones, A paga $600 millones y B paga $400 millones: cada una responde por su cuota y ninguna por el total.

En la práctica suele actuar una compañía líder, que emite la póliza, recauda la prima y atiende el siniestro por cuenta de todas, pero jurídicamente cada coaseguradora responde solo por su porcentaje.

Diferencias entre coaseguro y reaseguro.

Con las dos figuras descritas, las diferencias se pueden resumir así:

La diferencia de fondo es la posición del asegurado: en el coaseguro tiene varios deudores, cada uno por su cuota; en el reaseguro tiene uno solo, y lo que ocurra entre su aseguradora y el reasegurador le es ajeno.

Coaseguro y coexistencia de seguros no son lo mismo.

Tampoco debe confundirse el coaseguro con la coexistencia de seguros, aunque en ambos haya varias aseguradoras.

En el coaseguro hay un solo seguro distribuido entre varias compañías de común acuerdo; en la coexistencia hay varios seguros independientes que el asegurado contrató por separado sobre el mismo interés y riesgo, lo que le impone el deber de avisar a cada aseguradora. Esa figura, con sus requisitos y consecuencias, se explica en el artículo sobre la coexistencia de seguros.

A continuación, damos respuesta a las preguntas frecuentes realizadas por nuestros lectores.