En este artículo 18 secciones
- La venta de acciones está exceptuada.
- Cuando el vendedor no es residente fiscal.
- Que no haya retención no significa que no haya impuesto.
- Otras retenciones que sí pueden proceder.
- Preguntas frecuentes.
- ¿La venta de acciones tiene retención en la fuente?
- ¿Se retiene en la venta de cuotas o partes de interés social?
- ¿Aplica la excepción a las personas jurídicas?
- ¿Se retiene si el vendedor vive en el exterior?
- ¿Por qué no se aplica la retención de activos fijos?
- ¿Si no hay retención tampoco hay impuesto?
- ¿La Dian se entera de la venta si no hubo retención?
- ¿Los dividendos también están exceptuados?
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La venta de acciones, cuotas o partes de interés social no está sujeta a retención en la fuente a título de renta, porque el artículo 1.2.4.9.1 del decreto 1625 de 2016 la exceptúa de forma expresa y ningún otro concepto la cobija. La excepción tiene un límite importante: solo opera cuando el vendedor es residente fiscal en Colombia. ¿Qué pasa cuando no lo es y qué impuesto sí se causa?
La venta de acciones está exceptuada.
El concepto bajo el cual se retendría esta operación sería el de otros ingresos tributarios, que es el residual para los pagos sin tarifa propia.
Pero ese concepto trae una lista de pagos exceptuados, y entre ellos figura esta operación. El literal d) del inciso cuarto del artículo 1.2.4.9.1 del decreto 1625 de 2016 exceptúa de retención:
«Los que correspondan a la adquisición de acciones, derechos sociales, títulos valores y similares.»
La excepción es amplia: cobija no solo las acciones sino también las cuotas o partes de interés social, los títulos valores y los bienes similares.
Y como no existe ningún otro concepto que someta esta operación a retención, el resultado es que la venta de acciones no soporta retención a título de renta.
Conviene subrayar que se trata de una excepción y no de un vacío. El reglamento no olvidó incluirla: la excluyó a propósito.
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Aplica a personas naturales y jurídicas.
La excepción no distingue por la calidad del vendedor, de modo que cobija tanto a las sociedades como a las personas naturales residentes.
La Dian lo confirmó respecto de las personas naturales en el oficio 028595 de 2017:
«De manera que la venta de acciones, derechos sociales, títulos valores o participaciones en sociedades, que realice una persona natural residente no comerciante mediante documento privado, para quien tales derechos constituyen activos fijos, no está sujeta a retención en la fuente a título de impuesto sobre la renta.»
Tratándose de personas jurídicas la conclusión es la misma, y por la misma vía: el literal d) del artículo 1.2.4.9.1 las cobija sin distinción.
Por qué no aplica el régimen de activos fijos.
Es la duda que suele plantearse, porque las acciones son un activo fijo para quien las conserva como inversión.
El artículo 398 del Estatuto Tributario, que grava con el 1% la enajenación de activos fijos de personas naturales, prevé el pago de la retención ante notario, ante las oficinas de tránsito o ante entidades recaudadoras, según el bien.
Esa estructura supone bienes sujetos a registro, y la venta de acciones de una sociedad que no cotiza en bolsa se perfecciona por documento privado y por inscripción en el libro de accionistas, sin intervención de ninguno de esos agentes.
De acuerdo con nuestro criterio, esa es la razón de fondo de la excepción: el legislador excluyó una operación para la que no había mecanismo de recaudo anticipado, y el reglamento lo hizo explícito.
Cuando el vendedor no es residente fiscal.
Aquí cambia todo, y es la excepción a la excepción que conviene tener presente.
Si quien vende las acciones es una persona sin residencia fiscal en Colombia, la operación deja de regirse por el concepto de otros ingresos y pasa al régimen de pagos al exterior.
Se aplica entonces el artículo 415 del Estatuto Tributario, que fija una retención del 15% sobre los pagos a no residentes por conceptos distintos de los expresamente regulados.
La misma norma prevé que, cuando el pago constituye ganancia ocasional, la tarifa de retención es del 10%.
La diferencia entre una y otra no es menor, y depende del tiempo que el vendedor haya poseído las acciones.
| Situación del vendedor. | Tiempo de posesión. | Retención. |
|---|---|---|
| Residente fiscal | Cualquiera | No hay retención |
| No residente | Menos de dos años | 15%, renta ordinaria |
| No residente | Dos años o más | 10%, ganancia ocasional |
El régimen general de esos pagos, con sus condiciones de procedencia y el efecto de los convenios de doble tributación, lo desarrollamos en el artículo sobre la retención en la fuente en pagos al exterior.
La elección entre las dos tarifas.
Conviene advertir algo que suele pasarse por alto y que tiene consecuencias sobre la obligación de declarar del vendedor.
Para el no residente la retención es el impuesto definitivo, porque si es objeto de retención por pagos al exterior no queda obligado a presentar declaración de renta en Colombia.
De acuerdo con nuestro criterio, ese es el punto que debe verificar quien vende desde el exterior: conviene precisar con el agente de retención qué concepto se está aplicando y por qué, porque de ello depende no solo la tarifa sino el hecho mismo de tener que declarar aquí.
Que no haya retención no significa que no haya impuesto.
Es la confusión más costosa de esta materia y conviene despejarla, porque la ausencia de retención suele leerse como ausencia de tributación.
La venta de acciones sí produce un ingreso gravado. Lo que ocurre es que ese impuesto no se anticipa por la vía de la retención sino que se liquida en la declaración de renta.
El tratamiento depende del tiempo de posesión. Si las acciones se poseyeron por menos de dos años, la utilidad es renta ordinaria; si se poseyeron por dos años o más, es ganancia ocasional.
La utilidad se determina restando del precio de venta el costo fiscal de las acciones, y su cálculo tiene reglas propias que desarrollamos en el artículo sobre la ganancia ocasional en la venta de acciones.
La operación se reporta en exógena.
Conviene saberlo porque la ausencia de retención lleva a suponer que la operación pasa inadvertida, y no es así.
La Dian incorporó formatos específicos para el reporte de la enajenación de acciones que no cotizan en bolsa, y la obligación de reportar puede recaer sobre el propio socio o accionista cuando no entregó la información a la sociedad.
De modo que la Dian conoce la operación por la vía del reporte aunque no haya mediado retención, y puede cruzar ese dato con la declaración de renta del vendedor.
Otras retenciones que sí pueden proceder.
Conviene distinguir la venta de las acciones de otros pagos que giran alrededor de la misma inversión y que sí soportan retención.
- Los dividendos que decrete la sociedad, que tienen su propio régimen y sus propias tarifas, como desarrollamos en el artículo sobre la retención en la fuente por dividendos y participaciones.
- Los rendimientos financieros que produzcan los títulos de contenido crediticio, que se retienen por ese concepto y no por el de la enajenación.
- La comisión que cobre el intermediario que gestione la operación, que es un pago por servicios o por comisiones según corresponda.
La excepción que aquí se explica cobija únicamente el pago por la adquisición de las acciones, no los demás flujos asociados a ellas.
Preguntas frecuentes.
A continuación respondemos las preguntas frecuentes de nuestros lectores.
¿La venta de acciones tiene retención en la fuente?
No a título de renta, cuando el vendedor es residente fiscal en Colombia. El reglamento exceptúa expresamente de retención los pagos por adquisición de acciones, derechos sociales y títulos valores.
No. La excepción cobija las acciones, los derechos sociales, los títulos valores y los bienes similares, de modo que incluye las cuotas de una sociedad de responsabilidad limitada.
¿Aplica la excepción a las personas jurídicas?
Sí. La norma no distingue por la calidad del vendedor, de modo que cobija tanto a las sociedades como a las personas naturales residentes.
¿Se retiene si el vendedor vive en el exterior?
Sí. La operación pasa al régimen de pagos al exterior, con una retención del 15% si la utilidad es renta ordinaria o del 10% si constituye ganancia ocasional por haberse poseído las acciones dos años o más.
¿Por qué no se aplica la retención de activos fijos?
Porque esa retención supone bienes sujetos a registro y se paga ante notario, tránsito o una entidad recaudadora. La venta de acciones de una sociedad que no cotiza se perfecciona por documento privado, sin ninguno de esos agentes.
¿Si no hay retención tampoco hay impuesto?
No. La utilidad sigue siendo gravada: es renta ordinaria si las acciones se poseyeron menos de dos años y ganancia ocasional si se poseyeron dos años o más. Lo que no hay es anticipo por vía de retención.
¿La Dian se entera de la venta si no hubo retención?
Sí. La enajenación de acciones que no cotizan en bolsa se reporta en información exógena, y la obligación puede recaer sobre el propio socio cuando no entregó los datos a la sociedad.
¿Los dividendos también están exceptuados?
No. Los dividendos tienen su propio régimen de retención, con tarifas propias según el beneficiario. La excepción cobija el pago por la adquisición de las acciones, no los flujos que estas produzcan.
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Muchas gracias a Gerencie por la invaluable ayuda que recibimos quienes consultamos sus páginas.
Al respecto de esta publicación, me queda la siguiente duda:
¿Un no residente que posee unas pocas acciones desde hace más de 15 años en una sociedad anónima que no cotiza en bolsa y se las va a vender a otro accionista, quedaría obligado a presentar declaración de renta? ¿Dicha venta tendría retención en la fuente? En caso de tener retención en la fuente, ¿cuál sería el porcentaje a aplicar, 10% o 15%? Si la sociedad recompra esas acciones, ¿habría algún tratamiento diferente para el accionista?
En ese caso, se le aplica retención del 10% por tratarse de una ganancia ocasional.
Si por el monto de la venta de las acciones se superan los topes para declarar renta, tendría que hacerlo. Para evitarlo, tendría que ser objeto de retención por pagos en el exterior, que es del 15%, de modo que debería solicitar al agente de retención que le aplique ese concepto y no el otro.
OK, mil gracias a Gerencie por su respuesta.
Un saludo con agradecimiento.
Muchas gracias por sus valiosos conceptos. Algo que no queda suficientemente claro, quizás por la redacción de la nota, es si la enajenación de acciones genera o no impuesto por ganancia ocasional. Creo entender que el excedente del valor que se transa por la enajenación de las acciones sobre el valor del capital inicialmente aportado, más las reservas, retenciones y utilidades retenidas, es el que constituye ganancia ocasional y sobre el cual se practica la retención en la fuente. En sana lógica, los accionistas que han demostrado, ante las autoridades impositivas, su incremento patrimonial en la participación de la empresa que se está dando en venta durante los periodos anteriores, ya han hecho el pago de los impuestos correspondientes y solo quedaría el impuesto de ganancia ocasional por el mayor valor recibido.
¿Es correcta esta interpretación?
Consulte el artículo «Ganancia ocasional en la venta de acciones».