Análisis horizontal

El análisis horizontal de los estados financieros permite identificar las variaciones absolutas y relativas de un año o periodo respecto otro anterior.

Qué es el análisis horizontal en los estados financieros.

analisis-horizontal

Cuando se hace un análisis horizontal de un estado financiero cualquier como balance general o estado de resultados, se hace un comparativo horizontal de los valores de dos periodos comparables.

Esto nos permite identificar y determinas los cambios o variaciones que ha sufrido cada rubro del estado financiero con respecto al año o periodo anterior con el cual se está haciendo la comparación.

El análisis horizontal determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

Por ejemplo, en el 2018 las ventas fueron de $120.000.000, y en el 2019 fueron de $135.000.000. Al hacer la comparación encontramos una variación en el 2018 respecto al 2019.

Esa comparación se hace con cada uno de los conceptos o rubros de un estado financiero.

Cómo se hace un análisis horizontal.

Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 – el valor 1. La fórmula sería P2-P1:

Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de 150, entonces tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo se incrementó o tuvo una variación positiva de 50 en el periodo en cuestión.

Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la fórmula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100

Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos ((150/100)-1)*100 = 50%. Quiere decir que el activo obtuvo un crecimiento del 50% respecto al periodo anterior.

De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal se requiere disponer de estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que deben ser comparativos, toda vez lo que busca el análisis horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para observar el comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de análisis.

Ejemplo de un análisis horizontal.

Supongamos el siguiente ejemplo en el que se compran los balances generales de dos años consecutivos, en los que se compara cada uno de los rubros para determinar cuál ha sido la variación de cada uno.

ejemplo-analisis-vertical

Descargar la tabla en Excel que se encuentra formulada para identificar cuándo aumentó o disminuyó un concepto con respecto al valor anterior.

Los datos anteriores nos permiten identificar claramente cuáles han sido las variaciones de cada una de las partidas del balance.

Interpretación de los resultados del análisis horizontal.

Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las causas de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.

Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras no tanto, y posiblemente haya otras con un efecto neutro.

Los valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden ser comparados con las metas o proyecciones de crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de la administración en la gestión de los recursos, puesto que los resultados económicos de una empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.

Un rubro incrementó o disminuyó. ¿Ese incremento es positivo o negativo? ¿Por qué incrementó o disminuyó ese rubro? Responder a esas preguntas es a lo que apunta el análisis financiero, y eso dependerá de cada empresa.

La información aquí obtenida es de gran utilidad para realizar proyecciones y fijar nuevas metas, puesto que una vez identificadas las cusas y las consecuencias del comportamiento financiero de la empresa, se debe proceder a mejorar los puntos o aspectos considerados débiles, se deben diseñar estrategias para aprovechar los puntos o aspectos fuertes, y se deben tomar medidas para prevenir las consecuencias negativas que se puedan anticipar como producto del análisis realizado a los Estados financieros.

El análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a una conclusión aproximada a la realidad financiera de la empresa, y así poder tomar decisiones más acertadas para responder a esa realidad.

En este documento sólo se hizo el ejemplo con el Balance general. Para hacer el análisis a un Estado de resultados se sigue el mismo procedimiento y los mismos principios, por lo que no debería presentar problema alguno.

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11 Opiniones
  1. ANDRES F Dice:

    La formula para la variacion relativa no me da, en el ejemplo si, pero con otros valores da de forma errada

    Responder
  2. DIEGO FERNANDEZ Dice:

    La formula para variacion relativa es =(p2/p1)*100-100

    Responder
    • Carlos E. Dice:

      Aunque hay otra manera de identificar la variación relativa, tomando como referente la variación absoluta, así:

      VR=(VA*100)/P2

      De esta manera se identifica a qué porcentaje (%) corresponde el valor absoluto que dio como resultado. Por ejemplo:

      P1: $1500
      P2: $2000

      VA: 2000-1500=500
      VR: (500*100)/2000= 25%
      Esto nos indica que la cuenta, en el P2 aumentó un 25% en relación con el P1.

      Responder
  3. Kelly Galindo Dice:

    Hola, por favor alguien me puede decir para el análisis que año va primero?, el año reciente o el año anterior?

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    • ANGEL GUTIRREZ Dice:

      Seria el segundo, Siempre se resta el numero mayor por el menor, aunque en algunos casos puede que te de negativo

      Responder
    • Rafa416 Dice:

      siempre se toma valor final- valor inicial = mas reciente-antiguo, en el relativo es (vlr final-vlr inicial)/vlr inicial*100

      Responder
  4. Carlos Alvarez Dice:

    La formula para variaciones relativas puede ser también ((p2-p1)/p1)*100.

    Responder
  5. oveimar reinoso Dice:

    como hago el procedimiento para poder resolver el análisis horizontal en 3 años 2016 2017 2018

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  6. William Dice:

    Me podrían colaborar .Una empresa de empleo como ejemplo Serdán pueden despedir trabajadores con contrato por obra o labor sin que la labor no tenga fin ya que son asesores comerciales. Si tienen autorización legal para efectuar este acto. Muchas gracias equipo Gerencie.

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  7. camila Dice:

    la variacion relativa es lo mismo que variable real? y la variacion absoluta es lo mismoo que variable nominal?

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  8. Carlos E. Dice:

    tu punto de referencia siempre es el P2. En este caso, P2 es el segundo periodo, siempre el más reciente.

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