Inversiones en contabilidad: qué son y cómo se registran

En contabilidad, las inversiones son los recursos que la empresa coloca en acciones de otras sociedades, títulos de deuda, fondos o derechos fiduciarios, para obtener rendimientos, valorización o influencia en otra entidad. Se registran en el grupo 12 del plan único de cuentas, y bajo las NIIF su medición depende de su naturaleza y del modelo de negocio. Veamos sus clases y su contabilización.

Qué son las inversiones.

Son activos financieros o participaciones que la empresa adquiere no para usarlos en su operación, como la maquinaria, ni para venderlos como mercancía, sino para obtener un rendimiento: dividendos, intereses o valorización.

Ejemplos frecuentes son las acciones de otras sociedades, los CDT, los bonos, los títulos de deuda pública, las participaciones en fondos de inversión colectiva y los derechos en fiducias. Los criptoactivos, aunque se adquieran como inversión, no son instrumentos financieros bajo las NIIF y tienen un tratamiento propio.

Inversiones en el PUC.

El grupo 12 del PUC recoge las inversiones, con cuentas como la 1205, acciones; la 1225, certificados; la 1230, papeles comerciales; y la 1245, derechos fiduciarios. Según el plazo en que se espera realizarlas, se presentan como activo corriente o no corriente; las de muy corto plazo y gran liquidez pueden ser equivalentes al efectivo.

Contabilización de una inversión.

Supongamos que la empresa compra acciones de una sociedad que cotiza en bolsa por $100.000.000, más una comisión de $500.000:

Como las acciones cotizadas se miden al valor razonable con cambios en resultados, la comisión de compra se lleva al gasto. En las inversiones medidas al costo amortizado, como un CDT que se mantiene hasta el vencimiento, los costos de transacción se suman al valor de la inversión.

Medición de las inversiones bajo NIIF.

Bajo las NIIF, la medición posterior de cada inversión depende de su naturaleza y del modelo de negocio con que se mantiene:

• Instrumentos de deuda (CDT, bonos) que se mantienen para cobrar sus flujos: costo amortizado, reconociendo los intereses con la tasa de interés efectiva.
• Acciones cotizadas: valor razonable con cambios en resultados, o en el ORI si la entidad así lo elige en las NIIF plenas.
• Acciones sin cotización: en la NIIF para pymes, al costo menos deterioro cuando el valor razonable no puede medirse con fiabilidad.
• Inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos: tienen reglas propias, como el método de participación.

A continuación respondemos las preguntas frecuentes de nuestros lectores.