El CDT o certificado de depósito a término es el título valor que emite un banco a quien deposita una suma de dinero por un plazo determinado a cambio de un interés fijo pactado desde el comienzo, según el Código de Comercio. Explicamos qué es y por qué es un título valor, sus características, de qué depende su rendimiento con un ejemplo, por qué no puede retirarse antes del vencimiento y cómo puede negociarse por endoso, qué pasa al vencer y con la renovación automática, qué retención e impuestos causan sus intereses, cómo se registra en la contabilidad y cuáles son sus ventajas y desventajas.
- Qué es un certificado de depósito a término.
- Características del CDT.
- Rendimientos del CDT.
- ¿Se puede retirar un CDT antes del vencimiento?
- Qué pasa cuando vence el CDT.
- Impuestos y retención en la fuente sobre el CDT.
- Registro contable del CDT.
- Ventajas y desventajas del CDT.
- Preguntas frecuentes.
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El CDT, certificado de depósito a término, es el título valor que emite un banco o una entidad financiera a quien deposita en ella una suma de dinero por un plazo determinado, a cambio de un interés pactado desde el comienzo. Lo regula el contrato de depósito a término de los artículos 1393 y siguientes del Código de Comercio, y es la inversión más usada por quienes buscan una rentabilidad fija sin riesgo de mercado. ¿Qué características tiene, qué rendimiento paga, se puede retirar antes del plazo y qué impuestos causa?
Qué es un certificado de depósito a término.
Las siglas CDT significan certificado de depósito a término. El «depósito a término» es el dinero que el ahorrador entrega al banco con el compromiso de no retirarlo hasta que venza un plazo; el «certificado» es el documento en que el banco reconoce ese depósito y se obliga a devolverlo con sus intereses al vencimiento.
El artículo 1393 del Código de Comercio define el contrato que le da origen:
«Los depósitos recibidos por los bancos a término, cuando sean transferibles, constarán en certificados de depósito a término, y en los demás casos, en libretas de ahorro u otros documentos.»
Ese certificado es un título valor: incorpora el derecho a cobrar el capital y los intereses en la fecha pactada, y solo puede ejercerlo quien figure como su titular. Hoy la mayoría de los CDT se emiten de forma desmaterializada, es decir, como una anotación en cuenta en un depósito centralizado de valores, sin papel físico.
Características del CDT.
| Característica. | Qué significa. |
|---|---|
| Plazo fijo. | El dinero solo se devuelve al vencimiento del término pactado; no admite retiros parciales ni anticipados. |
| Tasa pactada. | El interés se fija al constituirlo y no cambia durante el plazo, suba o baje el mercado. |
| Título valor nominativo. | Se expide a nombre del titular, que debe figurar en el registro de la entidad; se transfiere por endoso más inscripción. |
| Renovación. | Al vencer, se puede cobrar o renovar por un nuevo plazo, a la tasa vigente en ese momento. |
| Respaldo. | Los depósitos están amparados por el seguro de depósitos de Fogafín, hasta el monto que fija esa entidad. |
Los plazos usuales son de 30, 60, 90, 180, 360 y 540 días, y el plazo mínimo que permite la ley es de treinta días. Lo que distingue al CDT de una cuenta de ahorros es precisamente la renuncia a la liquidez: a cambio de no poder tocar el dinero, el banco paga más.
Rendimientos del CDT.
El depósito a término es remunerado por naturaleza, según el artículo 1395 del Código de Comercio, y la tasa depende de tres factores: el plazo, el monto y la entidad. A mayor plazo y mayor monto, mayor tasa, porque el banco puede disponer del dinero por más tiempo; y las entidades más pequeñas suelen pagar más para atraer depósitos.
La tasa se expresa como efectiva anual, y el interés puede pagarse al vencimiento o periódicamente, según se pacte.
Supongamos que Carlos constituye un CDT por $20.000.000 a 360 días, con una tasa del 10 % efectivo anual. Al vencimiento el banco le paga el capital más $2.000.000 de intereses, menos la retención en la fuente, es decir, $22.000.000 menos $140.000 de retención, para un neto de $21.860.000.
El resultado varía con la tasa y el plazo, y para calcularlo puede usar la calculadora de CDT.
¿Se puede retirar un CDT antes del vencimiento?
No. El banco no está obligado a devolver el dinero antes del plazo pactado, y por regla general no lo hace. Es la contrapartida de la tasa fija: el banco cuenta con ese dinero durante todo el término.
Lo que sí puede hacer el titular es negociar el título: como es un título valor, puede endosarlo a otra persona, que lo cobrará al vencimiento con sus intereses. Quien lo compra paga menos del valor que recibirá, y esa diferencia es su ganancia.
Supongamos que a los seis meses Carlos necesita el dinero. Vende el CDT a Carolina, quien le paga $20.800.000; al vencimiento Carolina cobra los $21.860.000 netos. Carlos recupera su capital con un rendimiento menor al pactado, y Carolina gana la diferencia. La transferencia se hace por endoso y, por tratarse de un título nominativo, debe inscribirse en el registro de la entidad emisora.
Algunas entidades ofrecen la redención anticipada con una penalización sobre los intereses, pero es una liberalidad del banco, no un derecho del cliente.
Qué pasa cuando vence el CDT.
Al vencimiento el titular puede cobrar el capital con sus intereses, o renovarlo. La mayoría de los CDT se pactan con renovación automática por el mismo plazo, a la tasa vigente en la fecha de renovación, salvo que el titular avise lo contrario antes del vencimiento.
Conviene revisar esa cláusula: si la tasa bajó, la renovación automática deja el dinero atado a un rendimiento menor durante otro plazo completo.
Impuestos y retención en la fuente sobre el CDT.
Los intereses del CDT son ingresos gravados con el impuesto de renta. El banco practica retención en la fuente por rendimientos financieros a la tarifa del 7 % sobre los intereses, y el titular, si declara renta, incluye los intereses en la cédula general como rentas de capital y descuenta la retención practicada.
Solo es gravada la parte de los intereses que supere el componente inflacionario, que la Dian fija cada año; el resto es ingreso no constitutivo de renta para las personas naturales. El detalle está en el artículo sobre los CDT en la declaración de renta.
El capital, por su parte, forma parte del patrimonio del titular y se declara por su valor nominal más los intereses causados y no cobrados a 31 de diciembre.
Registro contable del CDT.
En la contabilidad del inversionista el CDT es una inversión, que se registra en la cuenta 1225, certificados, del PUC del Decreto 2650 de 1993, y los intereses causados en la cuenta 4210, financieros.
| Cuenta. | Débito. | Crédito. |
|---|---|---|
| 1225 Certificados. | 20.000.000 | |
| 1110 Bancos. | 20.000.000 |
Al vencimiento se reversa la inversión, se reconoce el ingreso por intereses y la retención en la fuente se lleva a la cuenta 1355 como anticipo de impuestos.
Ventajas y desventajas del CDT.
- Ventajas: rentabilidad fija y conocida desde el inicio, seguridad respaldada por Fogafín, sin comisiones ni costos de manejo.
- Desventajas: falta de liquidez durante el plazo, rentabilidad que puede quedar por debajo de la inflación y retención en la fuente sobre los intereses.
Por eso la recomendación habitual es no concentrar todo el ahorro en un solo CDT, sino distribuirlo en varios con vencimientos escalonados, de modo que siempre haya uno próximo a vencer para cubrir imprevistos.
Preguntas frecuentes.
A continuación respondemos las preguntas frecuentes de nuestros lectores.
¿Qué significa CDT?
Certificado de depósito a término: el documento con el que un banco reconoce el dinero que un cliente depositó por un plazo fijo y se obliga a devolverlo con intereses al vencimiento.
¿El CDT es un título valor?
Sí. Es un título valor nominativo que puede negociarse mediante endoso e inscripción en el registro de la entidad, y esa negociación es la única forma de obtener el dinero antes del vencimiento.
¿Se puede adicionar dinero a un CDT ya constituido?
No. El monto queda fijo durante el plazo, salvo por los intereses cuando se capitalizan. Para invertir más hay que constituir un nuevo CDT.
¿Cuál es el monto mínimo para abrir un CDT?
Depende de cada entidad; en la mayoría de los bancos está entre $500.000 y $1.000.000, y las entidades digitales suelen aceptar montos menores.
¿Es seguro invertir en un CDT?
Sí, siempre que se constituya en una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera, porque los depósitos están amparados por el seguro de Fogafín hasta el monto que esa entidad fija.
¿Qué impuestos paga un CDT?
Los intereses causan retención en la fuente del 7 % y están gravados con el impuesto de renta en la parte que excede el componente inflacionario. El capital se declara como patrimonio.
¿Qué pasa si pierdo el CDT físico?
Debe pedir su cancelación y reposición al banco, con aviso en prensa y espera de diez días, conforme al artículo 398 del Código General del Proceso, trámite que explicamos en el artículo sobre la cancelación y reposición de títulos valores.
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Felicito a Gerencie.com por sus publicaciones referentes al sistema tributario y contable en Colombia. Nos aclaran muchos conceptos y no cobran en pesos colombianos. También exponen ejemplos muy claros, lo que nos permite obtener soluciones a nuestras preguntas. ¡Dios los ilumine!
Gracias por sus palabras.
No tiene ninguna presentación que un portal serio como Gerencie publique errores de ortografía que distraen la atención del fondo del artículo, el cual, de por sí, es bastante interesante. Por favor, corrijan la ortografía.
Gracias por la observación. Se ha llevado a cabo una revisión profunda que esperamos haya disminuido la cantidad de errores ortográficos.