Diferencia entre flujo de caja y flujo de efectivo

El término flujo de caja suele utilizarse como sinónimo de flujo de efectivo, pero, dependiendo del contexto, puede haber diferencias o referirse a conceptos diferentes.

Flujo de efectivo.

El flujo de efectivo se refiere a todas las entradas y salidas de dinero (efectivo y equivalentes) en una empresa durante un período de tiempo. Se clasifica en tres actividades:

• Operativas: ingresos y egresos por las actividades principales del negocio.
• De inversión: compra o venta de activos fijos, inversiones, etc.
• De financiamiento: préstamos, emisión de acciones, pago de dividendos, etc.

Es el mismo estado de flujo de efectivo que se considera como un estado financiero que permite comprender la gestión que la empresa hace de sus recursos.

En el flujo de efectivo se consideran, además del efectivo como tal, conceptos equivalentes a este, como puede ser un CDT a corto plazo, una inversión y cualquier instrumento que pueda ser convertido en efectivo en el corto plazo o de forma inmediata.

Flujo de caja.

Cuando el término flujo de caja no se utiliza como sinónimo de flujo de efectivo, hace referencia al dinero líquido disponible, es decir, al dinero real que la empresa tiene en caja o en el banco para operar día a día.

Son los ingresos y salidas de dinero en efectivo en un día o en un período de tiempo cualquiera. ¿Cuánto fueron las ventas de hoy y los gastos? Es lo que da el flujo de caja.

En este contexto, el flujo de caja no es un estado financiero y no tiene una estructura definida distinta a ingresos (entradas) y gastos (salidas).