Análisis de estados financieros

El análisis de los estados financieros es el proceso mediante el cual se interpretan los estados financieros y se concluye sobre la situación financiera de la organización.

Qué es el análisis de estados financieros.

El análisis de los estados financieros es el estudio e interpretación de la información presentada en los estados financieros.

Los estados financieros presentan una serie de valores absolutos que por sí mismos no significan demasiado en razón a que es información resumida.

El análisis financiero consiste en entender la información que presenta el estado financiero: el porqué de esas cifras, cómo se llegó a ellas y qué se puede esperar de ellas en un futuro próximo.

Cómo se analizan los estados financieros.

Los estados financieros se analizan a través de indicadores o razones financieras que permiten hallar ratios y comportamientos que le dan sentido a la información financiera.

Para conocer cada indicador, cómo utilizarlo y qué información nos brinda, consulte el siguiente artículo.

Razones financieras.Las razones financieras permiten evaluar y analizar la estructura financiera y económica de una empresa con base a indicadores financieros de distinto tipo.

Cada indicador analiza una parte del comportamiento financiero de la empresa y de su estructura financiera, que nos ayuda a interpretar y comprender la realidad financiera de la empresa representada en un estado financiero.

Estructura financiera de la empresa.

Los estados financieros contienen la estructura financiera de la empresa, pero esa estructura no se comprende plenamente sin un análisis de esa información.

• ¿Qué tanta deuda tiene la empresa?
• ¿De la deuda que tiene, cuál es a largo plazo y cuál a corto plazo?
• ¿Cómo están representados los activos de la empresa?
• ¿Los activos a corto plazo son suficientes para cubrir las deudas a corto plazo?
• ¿Los activos de la empresa garantizan su solvencia?
• ¿Los activos productivos de la empresa son suficientes para garantizar su operatividad?
• ¿La empresa tiene una política de compras y de inventarios adecuada?

¿La empresa está haciendo una gestión adecuada de las cuentas por cobrar?

Las respuestas a estas preguntas están en los estados financieros, pero no a simple vista, y para hallarlas es preciso utilizar las distintas razones financieras.

Las ganancias de la empresa.

El estado de resultados nos dice cuánto fue la utilidad o la pérdida de la empresa, pero esa información no es suficiente para entender si la empresa está rentando como debería o no.

• ¿La estructura de gastos es adecuada?
• ¿Los costos de producción o venta son los correctos?
• ¿Los gastos financieros están dentro de la proporción saludable?
• ¿El margen de utilidad con respecto a los ingresos es el esperado?

Analizando los estados financieros sabremos si la empresa está siendo bien administrada, si se le está dando el uso adecuado a los recursos de la empresa.

La utilidad es un valor absoluto que no dice mucho sobre qué tan eficiente está siendo administrada la empresa.

Analizar el estado de resultados nos deja ver formas de optimizar gastos o costos para mejorar esa utilidad. Es lo que nos indica el camino para mejorar.

Pasado, presente y futuro de la empresa.

El análisis de los estados financieros nos permite tener el panorama completo de la empresa, de cómo ha sido su pasado, cómo es su presente y cómo podría ser su futuro.

Para ello se utiliza el análisis comparativo de los estados financieros, con lo que es posible determinar cómo ha sido la evolución de la empresa.

• ¿Mejoró con respecto al año anterior? ¿Cómo es su tendencia? ¿Debemos preocuparnos por su futuro?
• ¿Cómo ha cambiado la estructura financiera de la empresa y cuál ha sido el resultado?
• ¿Los cambios que se implementaron en el pasado tuvieron los efectos esperados?
• ¿Es necesario replantear algunas cosas para mejorar o revertir una tendencia identificada?

Es sorprendente la información que se puede obtener de unos estados financieros cuando se interpretan y analizan.

El análisis financiero permite conocer el camino, mantenerlo y corregir el rumbo, ya que permite detectar a tiempo cualquier anomalía que suceda dentro de la empresa.