En este artículo 19 secciones
- Qué es el componente inflacionario.
- Porcentajes del componente inflacionario por año gravable.
- A quién aplica el componente inflacionario.
- Rendimientos financieros que no constituyen renta.
- Costos y gastos financieros: la parte no deducible.
- Calculadora del componente inflacionario de los rendimientos financieros.
- Preguntas frecuentes.
- ¿Cuál es el componente inflacionario del año gravable 2025?
- ¿Cuál es el componente inflacionario de 2026?
- ¿Los rendimientos financieros son gravados en renta?
- ¿El componente inflacionario se declara como renta exenta?
- ¿El componente inflacionario aplica a las personas jurídicas?
- ¿Aplica a los rendimientos de los fondos de inversión colectiva?
- ¿Un no residente puede restar el componente inflacionario?
- ¿Cuándo se publica el decreto del componente inflacionario?
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El componente inflacionario es la parte de los intereses que solo compensa la pérdida de poder adquisitivo del dinero. Para las personas naturales no obligadas a llevar contabilidad tiene un doble efecto en el impuesto de renta: esa parte de sus rendimientos financieros no constituye renta, y esa misma lógica impide deducir una parte de los intereses que pagan. Para el año gravable 2025, el Decreto 898 de 2026 lo fijó en 55,43% para los rendimientos y en 28,35% para los costos y gastos financieros. ¿Cómo se calcula y cómo se declara?
Qué es el componente inflacionario.
La inflación hace que el dinero pierda valor con el tiempo. Si una persona tiene $100.000.000 en un CDT que le paga $9.000.000 de intereses en un año con inflación del 5%, parte de esos intereses no es una ganancia real: solo compensa lo que su capital perdió por la inflación.
Esa parte de los intereses que corresponde a la inflación es el componente inflacionario. La ley considera que no es justo cobrar impuesto sobre ella, porque no representa un aumento real de la riqueza.
La misma idea opera en sentido contrario para los intereses que se pagan: una parte de ellos solo compensa al acreedor por la inflación, y por eso no se acepta como deducción.
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Porcentajes del componente inflacionario por año gravable.
El Gobierno fija cada año, por decreto, los porcentajes aplicables al año gravable anterior. Estos son los más recientes:
| Año gravable | Rendimientos financieros (no constituyen renta) | Costos y gastos financieros (no deducibles) | Decreto |
|---|---|---|---|
| 2025 | 55,43% | 28,35% | Decreto 898 del 29 de julio de 2026 |
| 2024 | 50,88% | 25,01% | Decreto 771 del 7 de julio de 2025 |
Los porcentajes se aplican en la declaración de renta del año gravable correspondiente. En la declaración que se presenta en 2026, que es la del año gravable 2025, se usan los del Decreto 898 de 2026.
Componente inflacionario 2026.
El componente inflacionario del año gravable 2026 todavía no existe: se fijará mediante decreto en 2027, antes de los vencimientos de la declaración de renta de ese año. Por lo general el decreto se expide entre julio y agosto, después de publicar un proyecto para comentarios.
A quién aplica el componente inflacionario.
El inciso primero del artículo 41 del Estatuto Tributario limita su aplicación:
«El componente inflacionario de los rendimientos y gastos financieros a que se refieren los artículos 40-1, 81-1 y 118 de este Estatuto, será aplicable únicamente por las personas naturales y sucesiones ilíquidas no obligadas a llevar libros de contabilidad.»
En consecuencia, las personas jurídicas y las personas naturales obligadas a llevar contabilidad declaran el 100% de sus rendimientos financieros como ingreso y deducen el 100% de sus intereses si cumplen los requisitos.
Recibir muchos rendimientos financieros no convierte a una persona en obligada a llevar contabilidad. Esa obligación es de los comerciantes, y la inversión en CDT, cuentas de ahorro o fondos no es una actividad comercial según el artículo 20 del Código de Comercio.
Rendimientos financieros que no constituyen renta.
El artículo 38 del Estatuto Tributario señala de qué entidades deben provenir los rendimientos para que su componente inflacionario no constituya renta:
«No constituye renta ni ganancia ocasional la parte que corresponda al componente inflacionario de los rendimientos financieros percibidos por personas naturales y sucesiones ilíquidas, que provengan de: a. Entidades que estando sometidas a inspección y vigilancia de la Superintendencia Bancaria, tengan por objeto propio intermediar en el mercado de recursos financieros. b. Entidades vigiladas por el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas. c. Títulos de deuda pública. d. Bonos y papeles comerciales de sociedades anónimas cuya emisión u oferta haya sido autorizada por la Comisión Nacional de Valores.»
Las entidades que menciona la norma tienen hoy otra denominación. El beneficio cubre los rendimientos de bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento vigiladas por la Superintendencia Financiera; los de cooperativas vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria; los títulos de deuda pública, y los bonos y papeles comerciales autorizados.
Además, el Decreto 898 de 2026, en desarrollo del artículo 39, extendió el mismo porcentaje a las utilidades que distribuyen los fondos mutuos de inversión, los fondos de inversión y los fondos de valores a estas personas.
De acuerdo con nuestro criterio, los rendimientos de ahorros en fondos de empleados también pueden quedar cubiertos cuando el fondo está vigilado por la Superintendencia de la Economía Solidaria, sucesora en esa función del antiguo Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas. Conviene confirmar la vigilancia de la entidad antes de aplicarlo.
Cómo se calcula.
El artículo 40-1 del Estatuto Tributario fija la fórmula con la que el Gobierno determina el porcentaje:
«Para fines de los cálculos previstos en los artículos 38, 39 y 40 del Estatuto Tributario, el componente inflacionario de los rendimientos financieros se determinará como el resultado de dividir la tasa de inflación del respectivo año gravable, certificada por el DANE, por la tasa de captación más representativa del mercado, en el mismo período, certificada por la Superintendencia Bancaria.»
El contribuyente no hace ese cálculo: aplica el porcentaje que fija el decreto sobre el valor de sus rendimientos. Supongamos que en 2025 una persona recibió rendimientos por $10.000.000 en un CDT:
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Rendimientos financieros recibidos en 2025 | 10.000.000 |
| Componente inflacionario (55,43%) | 5.543.000 |
| Renta gravable de los rendimientos | 4.457.000 |
Si la entidad financiera no certifica el valor del componente inflacionario, de acuerdo con nuestro criterio el contribuyente puede calcularlo aplicando el porcentaje del decreto, porque la norma no exige que esté certificado.
Cómo se declara.
Los rendimientos financieros se declaran completos como ingresos de las rentas de capital en el formulario 210, y el componente inflacionario se resta como ingreso no constitutivo de renta en esa misma renta.
No es una renta exenta. Por eso no queda sometido al límite del 40% y de 1.340 UVT de la cédula general: se resta completo antes de calcular las rentas exentas y las deducciones.
Costos y gastos financieros: la parte no deducible.
Para los mismos contribuyentes, el artículo 118 del Estatuto Tributario limita la deducción de los intereses:
«No constituirá deducción, el componente inflacionario de los intereses y demás costos y gastos financieros, incluidos los ajustes por diferencia en cambio, en la forma señalada en el artículo 81.»
El artículo 81 aplica la misma regla a los intereses que se llevan como costo. Para el año gravable 2025, el porcentaje no deducible es del 28,35%. Así, una persona natural no obligada a llevar contabilidad que pagó $10.000.000 de intereses por un crédito destinado a su actividad solo puede restar $7.165.000.
Este recorte se suma al límite del artículo 117 para los intereses pagados a particulares, que explicamos en el artículo sobre la deducción de intereses pagados a particulares.
Los intereses de créditos de vivienda tienen un tratamiento distinto, porque son una deducción especial del artículo 119 con su propio tope anual. La aplicación del componente inflacionario a esa deducción debe verificarse en la reglamentación de cada año antes de declarar.
Calculadora del componente inflacionario de los rendimientos financieros.
Con la siguiente herramienta puede calcular la parte de sus rendimientos financieros que corresponde al componente inflacionario y que, por lo tanto, no constituye renta ni ganancia ocasional.
Recuerde usar el porcentaje del año gravable que está declarando y conservar el certificado de rendimientos de la entidad financiera.
Preguntas frecuentes.
A continuación respondemos las preguntas frecuentes de nuestros lectores.
¿Cuál es el componente inflacionario del año gravable 2025?
Del 55,43% para los rendimientos financieros, que no constituyen renta ni ganancia ocasional, y del 28,35% para los costos y gastos financieros, que no son deducibles, según el Decreto 898 de 2026.
¿Cuál es el componente inflacionario de 2026?
Aún no se ha fijado. El del año gravable 2026 se establecerá por decreto en 2027. En la declaración que se presenta en 2026 se aplica el del año gravable 2025.
¿Los rendimientos financieros son gravados en renta?
Sí, salvo la parte que corresponde al componente inflacionario para las personas naturales no obligadas a llevar contabilidad, que es ingreso no constitutivo de renta.
¿El componente inflacionario se declara como renta exenta?
No. Es un ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional. Se resta de los ingresos, no de la renta, y no está sujeto al límite general de las rentas exentas.
¿El componente inflacionario aplica a las personas jurídicas?
No. Solo lo aplican las personas naturales y sucesiones ilíquidas no obligadas a llevar contabilidad, según el artículo 41 del Estatuto Tributario.
¿Aplica a los rendimientos de los fondos de inversión colectiva?
Sí. El Decreto 898 de 2026 extendió el mismo porcentaje a las utilidades distribuidas por fondos mutuos de inversión, fondos de inversión y fondos de valores a personas naturales no obligadas a llevar contabilidad.
¿Un no residente puede restar el componente inflacionario?
La DIAN ha sostenido que no, porque el beneficio se reglamenta para las personas naturales residentes no obligadas a llevar contabilidad. Conviene revisar la doctrina vigente antes de aplicarlo.
¿Cuándo se publica el decreto del componente inflacionario?
Por lo general entre julio y agosto de cada año, después de publicar un proyecto para comentarios. El del año gravable 2025 se expidió el 29 de julio de 2026.
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Hola, quisiera saber por favor: ¿qué sucede cuando una persona se dedica únicamente a percibir rendimientos financieros (CDT, bolsillos, FIC) y supera las 3.500 UVT en el año? ¿Estaría obligada a llevar contabilidad y por ende no puede descontar el componente inflacionario? Agradezco de antemano su respuesta, ¡buen día!
Sólo los comerciantes son los obligados a llevar contabilidad, y esa no sería una actividad comercial según el artículo 20 del Código de Comercio.
Hola, me gustaría, por favor, saber su concepto para esta duda: si actualmente no califico como residente fiscal, pero en el año 2024 tuve unos rendimientos financieros a través de mis cuentas en bancos colombianos, ¿puedo usar este criterio del componente inflacionario también en el formulario 110 para no residentes fiscales y registrar el 50.88% de los rendimientos como no constitutivos de renta (casilla 60)?
En opinión de la Dian, los no residentes fiscales no pueden declarar el componente inflacionario como ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional.
Gracias por su respuesta.
Si la entidad financiera no indica el valor del componente inflacionario, no el porcentaje, sino el valor en $$$, ¿se puede calcular y aplicar como renta no gravada?
En nuestro criterio, sí, porque la norma no exige que el componente inflacionario deba estar certificado por la entidad financiera.
¿A los rendimientos que generan los Fondos Comunes de Inversión, como los inmobiliarios, se les puede aplicar como ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional el componente inflacionario que se aplica a los rendimientos financieros?
En principio, no, porque no operarían como intermediación en el mercado financiero como un banco.
El beneficio del componente inflacionario aplica también a los rendimientos ganados por las inversiones realizadas en fondos de empleados como Cavipetrol?
En nuestro criterio, no, porque no cumplen con la condición de ser intermediarios financieros autorizados y vigilados por la Superintendencia Financiera.
Sus explicaciones no son muy claras; por el contrario, confunden. Utilicen ejemplos para que sean claros.
Gracias por la observación. Si tiene alguna duda específica que requiera aclaración, con gusto intentaremos darle respuesta.
Gracias por el artículo, pero es necesario realizar una pequeña corrección: el decreto es el 848, no el 048. Saludos.
Gracias por la observación.
A nivel de consulta, si una persona natural obtuvo unos ingresos de $5.345.000 en el año 2022, teniendo en cuenta que el componente inflacionario es del 63.35%, entonces en la declaración de renta llevaría los $5.345.000 menos $3.386.058, siendo estos últimos costos y deducciones procedentes.
Sólo los pagos por intereses de vivienda son deducciones procedentes, y lo son en su totalidad.
Respecto a los intereses devengados, el componente inflacionario tiene relación con el ingreso por rendimientos financieros, de modo que declara la totalidad del ingreso y luego resta la parte que corresponde al componente inflacionario como ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional.