Interés remuneratorio y moratorio

Existen distintos tipos de interés, como el remuneratorio, el moratorio y el legal, cada uno aplicable a situaciones diferentes, y sus reglas generales en los negocios mercantiles las fija el artículo 884 del Código de Comercio. ¿Qué es cada uno, cuándo se cobra y qué límites tiene?

Qué es el interés remuneratorio.

El interés remuneratorio es el que se cobra como rendimiento de un capital entregado a un tercero: es la ganancia del prestamista o inversionista por permitir que otro disfrute de su dinero.

También se le conoce como interés de plazo o interés corriente, porque se causa durante el plazo de la obligación, mientras esta se encuentra al día.

Todo capital que se entrega en calidad de préstamo o crédito debe generar un rendimiento, y ese rendimiento es precisamente el interés remuneratorio, que se causa desde el desembolso y hasta el vencimiento del plazo pactado.

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Qué es el interés moratorio.

El interés moratorio es el interés sancionatorio que se aplica cuando, vencido el plazo para pagar el capital, el deudor no cumple: sanciona o penaliza el incumplimiento de la obligación en el plazo fijado.

Por eso el interés moratorio solo opera a partir de la mora, es decir, una vez vencido el plazo sin que se haya pagado. Mientras el plazo esté corriendo, únicamente se causa el interés remuneratorio. Así lo dispone el artículo 65 de la Ley 45 de 1990:

«Causación de intereses de mora en las obligaciones dinerarias. En las obligaciones mercantiles de carácter dinerario el deudor estará obligado a pagar intereses en caso de mora y a partir de ella. Toda suma que se cobre al deudor como sanción por el simple retardo o incumplimiento del plazo de una obligación dineraria se tendrá como interés de mora, cualquiera sea su denominación.»

La norma es clara en dos sentidos: los intereses de mora solo se causan a partir de la mora, y cualquier suma que se cobre por el simple retardo es interés de mora, sin importar el nombre que se le dé, de modo que no es posible disfrazarlo como «cuota de manejo del atraso» o «gastos de cobranza automáticos» para eludir sus límites.

Qué pasa si no se pactan los intereses.

Las partes pueden pactar libremente la tasa remuneratoria y la moratoria, dentro de los límites legales. Si guardan silencio, aplica la regla supletiva del artículo 884 del Código de Comercio:

«Cuando en los negocios mercantiles haya de pagarse réditos de un capital, sin que se especifique por convenio el interés, éste será el bancario corriente; si las partes no han estipulado el interés moratorio, será equivalente a una y media veces del bancario corriente y en cuanto sobrepase cualquiera de estos montos el acreedor perderá todos los intereses, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 72 de la Ley 45 de 1990. Se probará el interés bancario corriente con certificado expedido por la Superintendencia Bancaria.»

En consecuencia, si no se pactó interés remuneratorio, se aplica el interés bancario corriente que certifica la Superintendencia Financiera, y si no se pactó interés moratorio, este será de una y media veces (1,5) el interés bancario corriente.

El interés moratorio incluye el remuneratorio.

Los intereses moratorios ya incluyen el componente remuneratorio, de manera que no se puede cobrar interés remuneratorio al mismo tiempo que se cobra interés moratorio sobre el mismo capital: se cobra uno u otro, según la obligación esté al día o en mora.

Supongamos que se pactó un interés remuneratorio del 2 % mensual y un moratorio del 3 % mensual. Mientras el deudor esté al día paga el 2 %, y cuando entre en mora paga el 3 %, que ya incluye el 2 % remuneratorio; no paga el 5 %. Es así porque el interés moratorio es superior al remuneratorio precisamente por su carácter punitivo.

Tipos de interés: resumen comparativo.

El siguiente cuadro resume los principales tipos de interés, cuándo se aplican y la norma que los gobierna:

El interés moratorio sobre deudas con el Estado, como impuestos o aportes a seguridad social, tiene su propia regulación, que desarrollamos en el artículo sobre los intereses moratorios tributarios, y el interés legal del artículo 1617 del Código Civil lo abordamos en el artículo sobre los intereses legales.

Límite a los intereses: la tasa de usura.

Tanto el interés remuneratorio como el moratorio están sujetos a un límite máximo legal conocido como usura, que corresponde a 1,5 veces el interés bancario corriente certificado por la Superintendencia Financiera, tema que desarrollamos en el artículo sobre la tasa de usura.

Cobrar intereses que superen la tasa de usura es un delito tipificado en el artículo 305 del Código Penal, aunque en la práctica algunos particulares cobran intereses muy superiores, como ocurre en los créditos «gota a gota».

Además de la sanción penal, hay una sanción comercial: según el artículo 72 de la Ley 45 de 1990, el acreedor que cobre intereses en exceso de los límites legales pierde los intereses cobrados en exceso, aumentados en un monto igual, que debe devolver al deudor.

El interés remuneratorio puede pactarse tan alto como la tasa de usura, pero en ese caso no queda margen para un moratorio mayor. Por eso lo usual es pactar un remuneratorio inferior a la usura y un moratorio igual a ella, pues sería ilegal que la superara.

La tasa de interés fija debe ajustarse si baja la tasa de usura.

El límite de usura se debe observar durante toda la vigencia de la obligación, no solo al momento de firmar el contrato, el título valor o el negocio mercantil.

Esto significa que, si al nacer la obligación la tasa pactada respetaba el límite legal, pero luego la tasa de usura disminuye y la tasa pactada queda por encima, el interés convencional debe ajustarse al nuevo límite, aunque se haya pactado como tasa fija.

Algunos opinaban que un contrato firmado a tasa fija era inmodificable si al momento de la firma cumplía la ley. El Consejo de Estado, Sala de Consulta y Servicio Civil, en el concepto 1276 del 5 de julio de 2000, con ponencia del magistrado César Hoyos Salazar, analizó el punto frente al principio pacta sunt servanda (lo pactado obliga) y la teoría de los derechos adquiridos, y concluyó lo contrario:

• Las normas sobre límites de intereses son de orden público y no pueden ser derogadas ni ignoradas por convenios privados.
• No hay derechos adquiridos contra el orden público: si durante la vida del crédito la autoridad baja la tasa máxima permitida, el acreedor no puede seguir cobrando la tasa original más alta alegando que así se pactó; el cobro debe ajustarse al límite legal vigente al momento del pago.

La razón es que el límite no se evalúa a la fecha de la firma del contrato, sino al momento del cobro o pago de los intereses, que ocurre periódicamente con cada cuota: la ley prohíbe cobrar o recibir intereses superiores al límite, y en obligaciones periódicas esa validación debe hacerse en cada periodo.

En la práctica, esto obliga a consultar mes a mes la tasa de usura vigente durante toda la vida del crédito, lo que cobra especial importancia en épocas en que las tasas de interés vienen bajando, pues tasas que eran legales pueden dejar de serlo.

A continuación, damos respuesta a las preguntas frecuentes realizadas por nuestros lectores.

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