Valor residual de los activos: qué es, cómo se calcula y su efecto en la depreciación

El valor residual es lo que la empresa espera obtener del activo al final de su vida útil, después de descontar los costos de venderlo. Antes se le llamaba cuota de salvamento. Su efecto es directo: la parte del activo que corresponde al valor residual no se deprecia. ¿Cómo se estima, cuándo se revisa y qué dice la norma fiscal?

Qué es el valor residual.

Es el importe que la empresa obtendría hoy por el activo si ya tuviera la antigüedad y las condiciones que tendrá al final de su vida útil, menos los costos estimados de venderlo.

La idea es sencilla: la empresa usa el activo durante un tiempo y después lo vende o lo da de baja, y en muchos casos todavía vale algo. Ese valor que se «salva» no se consume con el uso, de modo que no debe llevarse al gasto por depreciación.

Valor residual, valor de salvamento, cuota de salvamento y valor de rescate son formas distintas de nombrar lo mismo.

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Cuándo existe valor residual.

Solo cuando puede estimarse con fundamento. Un computador después de cinco años de uso normalmente no tiene valor de mercado, mientras que un vehículo pesado o un edificio conservan una parte importante de su valor.

Por eso el valor residual se estima activo por activo, según su naturaleza y el uso que la empresa le dé. Muchas empresas lo fijan en cero, y eso también es una decisión válida si responde a la realidad del activo.

De acuerdo con nuestro criterio, fijar el valor residual en cero por comodidad, en activos que evidentemente conservarán valor, distorsiona el gasto por depreciación y termina generando utilidades en la venta que debieron reconocerse como menor depreciación.

Cómo se calcula.

Ni las NIIF ni la norma fiscal fijan un método ni un porcentaje. Cada entidad define la metodología en su política contable, y puede apoyarse en peritos cuando se trate de activos complejos o de alto valor.

Los criterios más usados son estos:

• El precio actual de activos similares que ya alcanzaron la antigüedad que tendrá el activo al final de su vida útil.
• Las listas de precios de mercados de usados, como ocurre con los vehículos.
• El valor de los materiales aprovechables, cuando el activo se desmantela al final de su vida.
• El compromiso de un tercero de comprar el activo en una fecha futura, si existe.

De ese valor estimado se restan los costos que implicaría vender el activo, porque lo relevante es lo que la empresa recuperaría en neto.

Efecto en la depreciación.

El valor residual es la parte del activo que no se deprecia. Por eso, antes de calcular la depreciación, se resta del costo:

Si la vida útil es de 10 años y se usa el método lineal, la depreciación anual es de $12.000.000 y no de $15.000.000. Esa base se aplica cualquiera que sea el método, porque el valor residual no depende del método elegido, como explicamos en el artículo sobre los métodos de depreciación.

Hay una consecuencia que suele pasarse por alto: si el valor residual estimado llega a ser igual o mayor que el valor en libros del activo, la depreciación se suspende, porque ya no hay importe depreciable, aunque la empresa siga usando el activo.

Revisión del valor residual.

La estimación inicial no es definitiva. El valor residual debe revisarse cuando cambien las circunstancias, y su modificación es un cambio en una estimación contable, no un cambio de política.

Así lo precisó el Consejo Técnico de la Contaduría Pública en el concepto 608 de 2019:

«(…) la modificación de las estimaciones del valor residual del activo, no debe tratarse como un cambio en una política contable de la entidad, sino como un cambio en una estimación contable, la cual puede modificarse cuando sea necesario de acuerdo con información objetiva que esté disponible para la entidad en la fecha de cierre (…) por ello, establecer un porcentaje o un mismo importe de valor residual, para todos los elementos de las propiedades, planta y equipo, estaría en contravía de los requerimientos técnicos.»

El mismo concepto señala que las entidades del Grupo 1 deben revisar esas estimaciones anualmente, y las del Grupo 2, cuando existan cambios significativos. Al ser un cambio de estimación, el ajuste se aplica hacia adelante, sin tocar la depreciación de los años anteriores, conforme a las reglas que explicamos en el artículo sobre la NIC 8.

Valor residual contable y fiscal.

El Estatuto Tributario reconoce el valor residual y remite su determinación a la contabilidad. Señala el artículo 131 del E.T.:

«Para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios, un contribuyente depreciará el costo fiscal de los bienes depreciables, menos su valor residual a lo largo de su vida útil. Para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios, el valor residual y la vida útil se determinará de acuerdo con la técnica contable.»

De ahí se desprenden dos conclusiones. La primera, que no existe un valor residual fiscal distinto del contable: el que se use en la contabilidad es el que se aplica en la declaración.

La segunda, que esa remisión no es total en lo demás. El artículo 137 del E.T. limita la tasa anual de depreciación, de modo que la vida útil contable puede resultar recortada para efectos fiscales, pero el valor residual no tiene una limitación equivalente.

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